برچسب

⭕️ فلسفه صندوق‌های مختلط چیست و چرا برخی از صندوق‌های فعلی کارکرد خود را از دست داده‌اند؟ فلسفه و دلیل وجودی صندوق‌های مختلط در بازار، تشکیل سبدی کم ریسک تر از سهام بوده است نه سبدی با بازده کمی بیشتر از درآمدثابت! ⚠️دارنده صندوق مختلط بجای خرید سهام یا صندوق سهامی، صندوق مختلط می‌خرد تا در افت ها کمتر از سهام افت کند و در رشد ها هم رشدی نسبتا خوب و شاید کمی کمتر از شاخص را تجربه کند. رویکرد جدیدی که برخی مختلط ها مثل شیلد و زیتون در پیش گرفته‌اند متفاوت است و بطور محسوسی باعث جاماندن سرمایه گذار می شود. بازده ۶ ماه اخیر زیتون ۱۸.۴٪ بوده است و بازده شیلد نیز در ۶ ماه اخیر فقط ۱۰٪ بوده است! ❗️این موضوع فقط به اینجا ختم نشده و صندوقی مثل #انار که در دسته سهامی قرار دارد نیز به سراغ همین رویکرد رفته است! مجدد و برای چندمین بار از مسئولین ذی ربط خواهشمندیم نسبت به این موضوع شفاف سازی ارائه دهند. سرمایه گذاری که دانش تخصصی ندارد که با کاوردکال آشنا باشد با دیدن پورتفو صندوق ها هم متوجه نمی شود که این صندوق کاوردکال است و با اینکه سبدش کامل سهام است ولی بازده درآمدثابت می‌دهد! ⚠️اضافه کردن یک دسته جدید به نام کاوردکال و حضور این صندوق ها در آن دسته با کارمزدی متناسب با این رویکرد و نه کارمزدی برابر با کارمزد صندوق سهامی یا مختلط یکی از ضروری ترین اقداماتیست که می تواند در اسرع وقت صورت گیرد تا صندوق هایی مثل انار و زیتون و شیلد آنجا با هم رقابت کنند برای کسب بازده بهتر از روش کاوردکال!

دسته گل جدیدی به نام #انار صندوق سهامی که خودش تشخیص داده در دسته سهامی باشد ولی سود درآمدثابت بسازد! ⚠️ صندوق سهامی انار هم مانند زیتون استراتژی کاوردکال را پیش گرفته و فارغ از ماهیت خود که یک صندوق سهامیست تلاش می‌کند بازدهی بالاتر از درآمدثابت‌ها داشته باشد. پیش از این صندوق مختلط #زیتون نیز عملا مختلط نبوده و به جمع درآمدثابت‌ها پیوسته بود. به عبارت دیگر این صندوق‌ها فارغ از اینکه مختلط یا سهامی هستند و صندوق‌های مختلط و سهامی بایستی بازده متناسب با شاخص بورس را هدفگیری کنند هدفشان کسب بازده بدون ریسک بالاتر از سایر درآمدثابت‌هاست. ‼️پیش از این صندوق تمشک از مجموعه ترنج نیز از فراصندوق تغییر ماهیت داده بود و تبدیل به یک صندوق صرفا طلا شده بود که نهایتا بازده متناسب با طلا را نیز حاصل نکرد. این سنت اشتباه که صندوقی که در یک دسته مشخص قرار دارد فارغ از نام آن دسته، استراتژی خود را متناسب با دسته دیگر بچیند بیش از هر چیز به ضرر سرمایه‌گذاری خواهد شد که وقتی به دنبال کسب بازده بورس بوده و در پی انتخاب بین صندوق های سهامی بوده بطور مثال انار را خریداری کرده و حالا بازده حاصله او در یک یک ماه اخیر یک چهارم بازده میانگین صندوق های سهامی شده است.