#فلزات_آهنی #گزارش_ماهانه #آبان1404

16نماد از میان تولیدکنندگان شمش، ورق، مقاطع و سایر محصولات فولادی انتخاب شده که p.e آنها در دامنه نرمال بوده و رشد نسبی درآمد داشته اند.

این نمادها شامل : چدن فلامي فولاد فسپا فخوز فجر فافزا سيسكو هرمز ارفع كاوه فخاس فجهان فنورد فلوله فسازان

بدون لحاظ کردن مبارکه، درآمد آبان سال گذشته آنها 25.5همت بوده، میانگین درآمد 12ماه اخیر 27همت و در آبان سال جاری 41همت بوده است. این مساله نشان می دهد که درآمداین شرکتها در آبان در مقایسه با 12ماه اخیر 64درصد رشد داشته که قابل توجه است.

میانگین P.ettm این 16شرکت 7.5 واحد است. درآمد مهر+آبان آنها 15رصد از جمع درآمد پاییز 1403 بیشتر است ضمن اینکه برابر با کل تابستان 1404 است.

@validhelalat
#ولید_هلالات

#شیمیایی #شوینده #گزارش_ماهانه #آبان1404

➕ 12نماد از صنعت شیمیایی و شوینده مشاهده می کنید که گزارش آبان ماه آنها مطلوب بوده است.

➕این نمادها شامل "شاملا شفام شكام شسينا شپاس شيران ساينا پاكشو كيمياتك شپارس قرن شپاكسا" می باشند.

➕شرکت های مورد اشاره در مهر+آبان 30درصد بیشتر از کل پاییز403 درآمد کسب کردند و متوسط P.ettm آن ها 7.5 است لذا گزینه تحلیل جامع هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

چادرملو با مارکت 118همت، سهامدار فرود، ارفع، امید، فغدیر و تجلی است و زنجیره تولید آن از معدن تا شمش است.

پاییز سال قبل عملکرد ضعیفی داشت و امسال با تداوم روند فصول قبلی می تواند فضای بهتری داشته باشد همچنین در زمستان سال گذشته مالیات سنگینی شناسایی کرد که تکرار پذیر نیست.

بر این اساس به سبب بهبود وضعیت نیمه دوم سال جاری نسبت به سال گذشته P.e تا فصل مجامع تقویت خواهد شد.

@validhelalat
#کچاد #ولید_هلالات

#سنگ_آهن #گزارش_ماهانه #آبان1404

روزهای خوبی در نمادهای سنگ آهنی از راه رسیده و به نظر می رسد به ضرب P.e مناسب و رشد درآمد فضای خوبی را دنبال می کنند.

سنگ آهنی ها در پاییز سال گذشته درآمد پایینی داشتند اما درآمد مهر+آبان 1404 این چهار شرکت به طور متوسط 17درصد بیشتر از کل فصل پاییز 1403 است.

طرح های جدید زیرمجموعه های کگل، وضعیت مناسب سودسازی در زیرمجموعه های کچاد، طرح های توسعه ای کگهر و کنور فضای نسبتا خوبی در میان مدت ایجاد می کند تا شاید این صنعت که برای مدت ها دور از توجه بازار بوده، به کانون توجه بازگردد.

هلدینگ های گروه شامل ومعادن، وسپه و نهایتا وامید نیز طبعا شرایط خوبی خواهند داشت خصوصا که درآمد سنگ آهنی ها ضریبی از نرخ شمش است و متوسط دلار توافقی در سال جاری حدود 70هزار تومان بوده لذا P.e های فعلی با چنینی نرخ ارزی است.

@validhelalat
#ولید_هلالات

#بازار
شاخص در مقابل صندوق طلا

📊اگر شما دقیقا کف بازار را پس از جنگ پیدا کردید و هفته اول شهریور پرتفویی از سهام بزرگ شاخصی که بیشترین بازده را ایجاد کردند، چیدید! به شما تبریک می گویم فقط یک درصد از بازده صندوق های طلا عقب هستید ...

چرا بازار سهام همچنان عقب است؟!

💵همبستگی درآمد شرکت های بازار با دلار دولتی بسیار بالاست. در فضایی که فاصله زیادی بین دلار آزاد و دولتی وجود دارد این طبیعی است که صندوق های طلا پربازده تر باشند. ضمنا در مقاطعی که رشد دلار دولتی از تورم کمتر باشد، حاشیه سود کاهش خواهد یافت.

🛍به طور مثال قیمت شمش فولادی در سال 1400 برابر با 13.5میلیون تومان بوده و همکنون 34.5میلیون تومان است یعنی 155درصد رشد کرده است اما دلار آزاد 28هزار تومان بوده و 330درصد رشد کرده است. شمش شرکت های فولادی همکنون با دلار 80هزار تومانی معامله می شود! در واقع نرخ فروش شرکت ها با دلار بازار 50درصد فاصله دارد!

✔️نتیجه: اگر صنعت یا نمادی وجود دارد که p.efw سال جاری آن زیر 6 واحد است، این بدان معناست که آن شرکت با دلار 70هزار تومانی این سود را ساخته است و بسیاری شرکت ها هستند همکنون که با دلار 95هزار تومانی سال 1405 به P.efw زیر 4 می رسند. ازین زاویه با تعدیل نرخ ها در اسفندماه ناشی از تورم انتظاری، ما همچنان در یک p.e مناسب هستیم و هرجا دلار آزاد تثبیت شود و فاصله توافقی و آزاد کاهش یابد، در آن نقطه بازار سهام بازده دلاری می دهد. حذف انواع ارز و تک نرخی شدن ارز، انقلاب صنعتی تولید در ایران خواهد بود چون کالاهای غیر اقتصادی را حذف، اتلاف منابع را کاهش و بسیاری طرح های تولیدی را توجیه پذیر می کند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

#غذایی #گزارش_ماهانه #آبان1404

🔥نمادهای صنعت غذایی به لحاظ تعداد و ارزش بازار درصد قابل توجهی از بازار را شامل می شوند که برخلاف سنوات گذشته هم P.e خوبی دارند و هم رشد خوبی به لحاظ درآمدی.

✔️12نماد اینجا انتخاب شده اند که بر اساس خروجی یک سیستم امتیازدهی از بین 60نماد است. شرکت های مورد اشاره تنها در دو ماه مهر و آبان از کل پاییز سال قبل 22درصد درآمد بیشتر کسب کرده اند ضمنا جمع درآمد این دوماه پاییزشان معادل 84درصد تابستان است و رشدی محسوب می شوند ازین زاویه گزینه تحلیل جامع هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

#کانی_غیرفلزی #گزارش_ماهانه #آبان1404

✏️همبستگی درآمد شرکت های تولیدکننده نسوز و شیشه با دلار نیماییتوافقی بسیار بالاست بنابراین در مقطعی که تورم رشد بیشتری نسبت به دلار رسمی داشته باشد، هزینه این شرکت ها با شیب تندتری نسبت به درآمد افزایش می یابد و روزگاری بدی خواهند داشت شبیه آنچه از سال 1400 تاکنون در جریان بوده است.

✏️چهار نماد اما به دلایل مختلفی فضای بهتری دارند. کگاز، کرازی و کاذر که هرکدام قصه خود را دارند و بدون بررسی تمام اطلاعات آنها نباید سرمایه گذاری انجام داد. ولی در کل به اندازه تورم رشد درآمد داشته و P.e منطقی دارند با این حال طرح توسعه ای که کگاز به بهره برداری رساند یا طرحی که کرازی در حال اجرای آن است و بحث اورهال احتمالی، همه اینها را باید بررسی کامل کرد لذا سه نماد مزبور گزینه تحلیل هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات #کایزد #کتوکا #کاذر #کهمدا #کفپارس #کساپا

#پتروشیمی #گزارش_ماهانه #آبان1404

در میان شرکت های پتروشیمی، زنجیره اوره و همچنین پایین دست صنعت که محصول سایر واحدهای پتروشیمی را مصرف می کنند، وضعیت خوبی دارد.

اوره سازها در آبان دوبرابر آبان سال قبل درآمد داشتند و طی دو ماه پاییز جمع درآمد کسب شده 20درصد بیش از سه ماه پاییز سال 1403 است! توجه کنیم که نرخ اوره جهانی 380 دلار و نرخ فروش این شرکت ها همکنون 250میلیون ريال است به عبارت بهتر این سودآوری با دلار 66هزار تومانی در حال تحقق است!

در پایین دست، عمدتا نسبت p.e از میانگین صنعت پتروشیمی بهتر است. شبصیر با دلار توافقی و بدون رقابت P.ettm 5.7 دارد. جم پیلن هم محصولاتش تا 100درصد رقابت می شود و تابع دلار آزاد است. با این اوصاف نمادهای جدول فوق گزینه های تحلیل جامع هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

#لوازم_خانگی #گزارش_ماهانه #آبان1404

صنعت لوازم خانگی شامل 7نماد در این جدول مورد بررسی قرار گرفته است. درآمد این صنعت در آبان سال گذشته 3.6همت، میانگین درآمد 12ماه اخیر 3.8همت و نهایتا درآمد آبانماه 1404 برابر با 4.7همت است.

مسائلی نظیر افزایش هزینه تولید و رکود در بازار مصرف چالش هایی برای این صنعت ایجاد کرده ضمن آنکه درآمد این ماه شرکت ها به طور متوسط 23درصد بالاتر از میانگین 12ماه اخیر است که هیچ تناسبی با تورم و نرخ ارز ندارد.

@validhelalat
#ولید_هلالات #گلدیرا

#تایر #گزارش_ماهانه #آبان1404

تایرسازها به همراه سه نماد دوده ساز در این جدول بررسی شده اند. درآمد این 13نماد در آبان سال گذشته 4.5همت و در آبان سال جاری 5.2 همت است که رشد 15درصد نشان می دهد.

تعداد نمادهایی که نسبت به مدت مشابه سال گذشته درآمد کمتری داشتند، کم نیست ضمنا درآمد آبان ماه این شرکت ها از متوسط 12ماه اخیر کمتر است! همه اینها نشان می دهد که برای بهبود احوال این صنعت باید منتشر تحولاتی باشیم.

@validhelalat
#ولید_هلالات