#گزارش_ماهانه #دی1403 #پرتفوی_برنده در یک ماه اخیر بازده شاخص کل 1.2درصد مثبت و شاخص هم وزن 3.5درصد مثبت بوده است. در همین مدت 315نماد تحت بررسی که تولیدی، خدماتی و پیمانکاری هستند به طور متوسط 4درصد بازده مثبت دادند.
15نماد برتر بازدهی این جدول، 30درصد الی 52درصد بازده طی یک ماه اخیر داشتند و 15نماد انتهای جدول، 15درصد بازده منفی داشتند!
چه تفاوت مهمی بین این نمادها وجود داشته است؟
در خصوص 15نماد برتر بازار به لحاظ بازدهی:
رشد درآمد نسبت به ماه مشابه در سال قبل 56درصد
رشد درآمد نسبت به میانگین 12ماه اخیر 35درصد
متوسط p.ettm نمادها 13.6 واحد
متوسط امتیاز این نمادها در جدول سیستمی 138% مثبت
در خصوص 15نماد بازنده بازار به لحاظ بازدهی:
رشد درآمد نسبت به ماه مشابه در سال قبل 21درصد
رشد درآمد نسبت به میانگین 12ماه اخیر 18درصد
متوسط p.ettm نمادها 21.3 واحد
متوسط امتیاز این نمادها در جدول سیستمی 18% مثبت
*نتیجه: ترکیبی از میزان رشد درآمد و p.e می تواند به ما یک پرتفوی برنده را معرفی کند. برای رسیدن به این منظور باید تمام بازار را بررسی کنیم چون نمونهء انتخابی ما از جامعه، باید یک مبنای منطقی و با پشتوانه علمی داشته باشد.
آیا انتخاب نماد صرفا بر اساس P.e بازده مطلوب ایجاد می کند؟ پاسخ منفی است. 40نماد با کمترین p.e بازار در یک ماه اخیر تنها یک درصد بازده داشته اند.
آیا انتخاب نماد صرفا بر اساس میزان رشد درآمد، منجر به بازده مطلوب می شود؟ 40نماد با بیشترین رشد درآمد 10درصد بازده و 80نماد با بیشترین رشد درآمد 7درصد بازده در ماه اخیر ایجاد کرده اند.
آیا ترکیب متغیرهای بنیادی می تواند یک پرتفوی بهینه و بازده مطلوب ایجاد کند؟ پاسخ مثبت است. اینبار هم 20نماد با برترین امتیاز ترکیبی که خروجی سیستم و بدون دخالت تحلیلگر بوده، 16درصد بازده کسب کرده است!
بهترین اتفاق این است که عموم بپذیرند "تحلیل جواب نمی دهد"، تا رقابت برای خرید و کشف بهترین سهام به حداقل برسد...
8 بهمن 1403
@validhelalat
#ولید_هلالات 
