* اندکی تامل : در خصوص ضریب بتا احتمالا مطالب زیادی شندیم که یک سهم یا صندوق با چه آهنگی نسبت به یک شاخص مبنا تغییر میکنه، رشد، افت یا بی تفاوت رفتار میکنه. در این خصوص یک مقاله مختصر از گروه تلگرام آپشن باز میخوندم که مجدد این سوال رو در ذهن من تکرار کرد که چه رابطه ای میتونیم بین ضریب بتای سهام و نتایج حاصل از تحلیل نسبتی بیابیم؟ وقتی بتای سهم A بیشتر از بتای B هست. عملا در یک دوره رونق، سهم A رشد بیشتری نسبت به B رو به ثبت میرسونه. حالا اگر ما تحلیل نسبتی سهم A به B را نیز انجام میدادم میتونستیم این نتیجه رو دریابیم که سهم A میتونه نسبت به B جذاب تر باشه. علی رغم اینکه محاسبه بتای سهام شاید کاری پیچیده باشه و نیازمند تهیه اشتراکِ وبسایت هایی که این دیتا رو ارائه میکنند، آیا میتونیم با این تفاسیر بگیم سهم که از تحلیل نسبتی یک گروه چندتایی از سهام به عنوان گزینه برتر از نظر نسبتی : RS منتخب میشه، عملا بتای بالایی داره که بالا بودن این بتا سبب برتری اون توی گروهش میشه؟ از طرفی موردی که پیش میاد اینه که بتا مفهمومی متقارن هست یعنی اگه بتا 1.5 داریم یعنی در صعود ها 50% درصد بیشتر گین میده و در افت های بازار 50% بیشتر میریزه و اصطلاحا شارپ تره. ولی در تحلیل نسبتی میگیم در رشد های بازار بیشتر گین میده و در افت ها کمتر میریزه!
- زمان داشتید مقاله زیر رو مطالعه کنید.
#بتا #پرسش #تحلیل_نسبتی #نسبتی #تحلیل_تکنیکال

* نسبت صندوق قابل معامله : ETF شاخصیِ، "فیروزه" به "هم وزن" - روزانه - 15 تیر 1402 و یک مقایسه
- صندوق فیروزه متشکل از سهام 30 شرکت بزرگ که شاخصِ 30 شرکت بزرگ را به عنوان مبنای مدلینگ حرکت خود انتخاب کرده.
- صندوق هم وزن، متشکل از سهامی که شاخص هم وزن را به عنوان مبنای مدلینگ حرکت خود انتخاب کرده.
* از اونجا که طبق تحلیل شاخص کل به شاخص هم وزن، به نظر میرسه سناریو صعودی شدن نسبت مذکور و برتری نسبی سهام بزرگ و شاخص ساز به سهام کوچک بازار محتمل هست؛ لذا سرمایه گذاری در صندوق شاخصی فیروزه که متاثر از سهام بزرگ و شاخص ساز هست در مقابلِ سرمایه گذاری در صندوق هم وزن که متاثر از سهام کوچک بازار هست، در اولویت انتخاب قرار دارد.
- از نسبت نموداری فیروزه به هم وزن مشخص هست که از 1 آگوست 2022 که نمودار RS دو صندوق سیر نزولی داشته، با توجه به سناریو احتمالی برتری شاخص کل به هم وزن میتونه منجر به خروج رو به بالای نسبت دو صندوق و آغاز دوران برتری فیروزه به هم وزن باشد.
#صندوق #سرمایه_گذاری #تحلیل_تکنیکال #تحلیل_نسبتی #نسبتی #فیروزه #هم_وزن #شاخص #شاخص_کل

* یه نکته ای که خیلی برای خودم مهم هست انتخاب بهترین سهم از هر گروه هست. ببینید در یک بازار صعودی عموم سهام بازار همسو باهم رشد میکنند، اما سرعت و نرخ رشد یکسان نیست. بفرض در یک برهه زمانی شاخص 100% رشد میکنه. سهم الف 150% رشد میکنه، سهم ب 60% رشد میکنه. این که از پیش بدونیم سهم الف رو بخریم یا ب رو، توسط تحلیل نسبتی دو نماد الف به ب قابل تحلیل و بررسی هست. هرسهمی رو نخریم. توی هر گروه و صنعت، نهایت 2 الی 3 نماد برتر وجود دارند نه بیشتر. اگه اون دو سه تا رو توی پرتفویتون داشته باشید بیشتر از اعضای گروه رشد رو در بازار صعودی تجربه می کنید و در بازار رکودی کمترین افت. حالا هم هر نمادی لایق سرمایه گذاری شما نیست. کاری با فاندامنتالیست های عزیز ندارم که با اتکا به بنیاد یک شرکت اقدام به خرید نمادِ شرکت میکنن ولی چون خودم صرفا تکنیکالی و نسبتی چارتها رو بررسی میکنم این که قدرتمند ترین و مستعد ترین نماد گروه کدوم باشه برای بیشتر از این که فاند اون شرکت چی و چطور هست حائز اهمیته. الان هم دیمی سهم نخرید. یه نمونه مثال میزنم شما خودتون برید باقی سهمایی که مد نظرتون هست رو بررسی کنید. نماد "وامید" از گروه چند رشته ای رو در نظر بگرید. سهمی که انتخاب میکنید رو نسبت به این نماد بسنجید ببینید مثلا خساپا بخرید منطقیه یا وامید؟! یعنی نسبت خساپا به وامید رو تحلیل کنید. اگر سیگنال صعودی داشت و تحلیل حاکی از حرکت رشدی بود برید خساپا رو بگیرد وگرنه در شرایط مساوی پولتون رو وامید بیشتر گین میده و کمتر میریزه! حالا چرا "وامید" رو گفتم، این دیگه بر میگرده به آزمون و خطای بسیاری که با جست و جو در میون نمادهای بسیار بازار به همچین نمادی می رسیم. البته گزینه هایی مشابه "وامید" چندتایی داریم ولی منظورم این هست که الکی پول به سهمی ندید. دستچین کنید. مثل میگم الان 60 تا نماد خفن که واچش رو دیروز براتون گذاشتم رو شناسایی کردم. الان از این بین باید بریم هز 60 تاشو بخریم؟ نه. از بین این 60 تا هم میشه یه فیلترایی زد و اونو به 20 نماد تقلیل داد ولی همانطور که گفتم فیلتر کردن 600 نماد و تبدیلش به 60 تا شاید سهل تر از فیلتر کردن 60 نماد برتر و رسوندنشون به 20 نماد هست. معیار بررسی خودم چارت هست و به شدت معتقدم که نمیتونیم نمادها رو بدون بررسی دقیق با یه PE.PS.NAV در ردیف خوبها و بدها قرار بدیم. اگه اینطوری نمادهارو قلع و قمع کنیم عملا اون لیستی که به دست میاریم شاید چندان قابل اعتماد نباشن. در آخر به نظرم چارت ها دروغ نمیگن. البته اگه درست ببینیمشون.
به نظرم یکی از اشکالات اساسی این هست که مثلا به هوای فاند و ... میریم سهمی رو میخریم، و با فاند اون توی ابرها واسه خودمون کاخ میسازیم ولی چارتش چیزه دیگه میگه و نرخ بازدهی حداقلی رو شاید توی گروه خودش داشته باشه و نمادهایی توی همون گروه شاید وجود داشته باشند که با فاند متوسط عملکرد فوق العاده تری داشته باشند. وقتی که سهامدار درصدی نمادی بودیم جا داره به وضعیت فاند شرکت توجه آنچنانی بکنیم ولی اگه درصدی نیستیم به نظر تنها ریسمانی که میتونیم بهش چنگ بزنیم، چارت قیمت - زمان اون نماد هست. خیلی میبینیم نوشته هایی منتشر میشه آی شرکت فلان کنه بهمان میشه، قرارداد فلان رو ببنده، خط تولید فلانشو راه بندازه، سود فلان رو شناسایی کنه و ... معجره میخواد بشه؟! نه جونم. چارت راه نده، اپل و مایکروسافت و آراماکو هم باشه محکوم به رکود و اصلاح و ریزشه تا زمان و موعد حرکتش فرا برسه. این دیدگاه خُروندن فاند به چارت رو بهتره کنار بگذاریم و با حقایق رو به رو بشیم!
- قصد جسارت به هیچ گروهی رو نداشتم و فقط تجربه شخصی خودم از بررسی هزاران چارت رو بیان کردم. پیروز باشید.
#تحلیل_تکنیکال #تحلیل_فاندامنتال #تحلیل_نسبتی #نسبتی

* کپارس به کسعدی - هفتگی - 14 تیر 1402 - سناریو احتمالی و پتانسیل برتری کپارس نسبت به کسعدی در اشل بلند مدت
#کپارس #کسعدی #نسبتی #تحلیل_نسبتی

* شاخص کل به صندوق طلای لوتوس - روزانه - 10 تیر 1402 - سناریو احتمالی
- با توجه به چارت شاهد شکل گیری واگرایی معمولی و مخفیِ منفی در مجاورت مووینگ نمایی 200 روزه و سطح استاتیک تبدیل شده ی خاکستری هستیم. نظر به قرار گیری نسبت مذکور زیرِ مقاومت داینامیک قدرتمند 200 روزه و واگرایی های مذکور، می توان انتظار یک دوره برتری نسبی طلا نسبت به بورس را شاهد باشیم : نزولی شدن چارت و با اتمام موج 5 نزولی در حوالی کف حمایتی خاکستری و پر شدن سیکل زمانی کف؛ میتوان انتظار صعودی شدن نسبت مذکور و برتری سرمایه گذاری در بورس در قیاس با طلا را شاهد باشیم. از کف سال 97 : باکس سبز، تا سقف سال 99 : A قرمز؛ دوران برتری بورس بود و از سقف 99 : A قرمز تا کف 1402 : B قرمز؛ دوران برتری طلاس و پس از آن مجدد میتوان شاهد برتری بورس به طلا باشیم. تمام انتظارات برای برتری بورس به طلا با خروج نسبت مذکور از چنل نزولی مشکی محقق خواهد شد.
#طلا #بورس #شاخص #شاخص_کل #تحلیل_نسبتی #نسبتی #تحلیل_تکنیکال