* یه نکته ای که خیلی برای خودم مهم هست انتخاب بهترین سهم از هر گروه هست. ببینید در یک بازار صعودی عموم سهام بازار همسو باهم رشد میکنند، اما سرعت و نرخ رشد یکسان نیست. بفرض در یک برهه زمانی شاخص 100% رشد میکنه. سهم الف 150% رشد میکنه، سهم ب 60% رشد میکنه. این که از پیش بدونیم سهم الف رو بخریم یا ب رو، توسط تحلیل نسبتی دو نماد الف به ب قابل تحلیل و بررسی هست. هرسهمی رو نخریم. توی هر گروه و صنعت، نهایت 2 الی 3 نماد برتر وجود دارند نه بیشتر. اگه اون دو سه تا رو توی پرتفویتون داشته باشید بیشتر از اعضای گروه رشد رو در بازار صعودی تجربه می کنید و در بازار رکودی کمترین افت. حالا هم هر نمادی لایق سرمایه گذاری شما نیست. کاری با فاندامنتالیست های عزیز ندارم که با اتکا به بنیاد یک شرکت اقدام به خرید نمادِ شرکت میکنن ولی چون خودم صرفا تکنیکالی و نسبتی چارتها رو بررسی میکنم این که قدرتمند ترین و مستعد ترین نماد گروه کدوم باشه برای بیشتر از این که فاند اون شرکت چی و چطور هست حائز اهمیته. الان هم دیمی سهم نخرید. یه نمونه مثال میزنم شما خودتون برید باقی سهمایی که مد نظرتون هست رو بررسی کنید. نماد "وامید" از گروه چند رشته ای رو در نظر بگرید. سهمی که انتخاب میکنید رو نسبت به این نماد بسنجید ببینید مثلا خساپا بخرید منطقیه یا وامید؟! یعنی نسبت خساپا به وامید رو تحلیل کنید. اگر سیگنال صعودی داشت و تحلیل حاکی از حرکت رشدی بود برید خساپا رو بگیرد وگرنه در شرایط مساوی پولتون رو وامید بیشتر گین میده و کمتر میریزه! حالا چرا "وامید" رو گفتم، این دیگه بر میگرده به آزمون و خطای بسیاری که با جست و جو در میون نمادهای بسیار بازار به همچین نمادی می رسیم. البته گزینه هایی مشابه "وامید" چندتایی داریم ولی منظورم این هست که الکی پول به سهمی ندید. دستچین کنید. مثل میگم الان 60 تا نماد خفن که واچش رو دیروز براتون گذاشتم رو شناسایی کردم. الان از این بین باید بریم هز 60 تاشو بخریم؟ نه. از بین این 60 تا هم میشه یه فیلترایی زد و اونو به 20 نماد تقلیل داد ولی همانطور که گفتم فیلتر کردن 600 نماد و تبدیلش به 60 تا شاید سهل تر از فیلتر کردن 60 نماد برتر و رسوندنشون به 20 نماد هست. معیار بررسی خودم چارت هست و به شدت معتقدم که نمیتونیم نمادها رو بدون بررسی دقیق با یه PE.PS.NAV در ردیف خوبها و بدها قرار بدیم. اگه اینطوری نمادهارو قلع و قمع کنیم عملا اون لیستی که به دست میاریم شاید چندان قابل اعتماد نباشن. در آخر به نظرم چارت ها دروغ نمیگن. البته اگه درست ببینیمشون.
به نظرم یکی از اشکالات اساسی این هست که مثلا به هوای فاند و ... میریم سهمی رو میخریم، و با فاند اون توی ابرها واسه خودمون کاخ میسازیم ولی چارتش چیزه دیگه میگه و نرخ بازدهی حداقلی رو شاید توی گروه خودش داشته باشه و نمادهایی توی همون گروه شاید وجود داشته باشند که با فاند متوسط عملکرد فوق العاده تری داشته باشند. وقتی که سهامدار درصدی نمادی بودیم جا داره به وضعیت فاند شرکت توجه آنچنانی بکنیم ولی اگه درصدی نیستیم به نظر تنها ریسمانی که میتونیم بهش چنگ بزنیم، چارت قیمت - زمان اون نماد هست. خیلی میبینیم نوشته هایی منتشر میشه آی شرکت فلان کنه بهمان میشه، قرارداد فلان رو ببنده، خط تولید فلانشو راه بندازه، سود فلان رو شناسایی کنه و ... معجره میخواد بشه؟! نه جونم. چارت راه نده، اپل و مایکروسافت و آراماکو هم باشه محکوم به رکود و اصلاح و ریزشه تا زمان و موعد حرکتش فرا برسه. این دیدگاه خُروندن فاند به چارت رو بهتره کنار بگذاریم و با حقایق رو به رو بشیم!
- قصد جسارت به هیچ گروهی رو نداشتم و فقط تجربه شخصی خودم از بررسی هزاران چارت رو بیان کردم. پیروز باشید.
#تحلیل_تکنیکال #تحلیل_فاندامنتال #تحلیل_نسبتی #نسبتی