* اندکی تامل : در خصوص ضریب بتا احتمالا مطالب زیادی شندیم که یک سهم یا صندوق با چه آهنگی نسبت به یک شاخص مبنا تغییر میکنه، رشد، افت یا بی تفاوت رفتار میکنه. در این خصوص یک مقاله مختصر از گروه تلگرام آپشن باز میخوندم که مجدد این سوال رو در ذهن من تکرار کرد که چه رابطه ای میتونیم بین ضریب بتای سهام و نتایج حاصل از تحلیل نسبتی بیابیم؟ وقتی بتای سهم A بیشتر از بتای B هست. عملا در یک دوره رونق، سهم A رشد بیشتری نسبت به B رو به ثبت میرسونه. حالا اگر ما تحلیل نسبتی سهم A به B را نیز انجام میدادم میتونستیم این نتیجه رو دریابیم که سهم A میتونه نسبت به B جذاب تر باشه. علی رغم اینکه محاسبه بتای سهام شاید کاری پیچیده باشه و نیازمند تهیه اشتراکِ وبسایت هایی که این دیتا رو ارائه میکنند، آیا میتونیم با این تفاسیر بگیم سهم که از تحلیل نسبتی یک گروه چندتایی از سهام به عنوان گزینه برتر از نظر نسبتی : RS منتخب میشه، عملا بتای بالایی داره که بالا بودن این بتا سبب برتری اون توی گروهش میشه؟ از طرفی موردی که پیش میاد اینه که بتا مفهمومی متقارن هست یعنی اگه بتا 1.5 داریم یعنی در صعود ها 50% درصد بیشتر گین میده و در افت های بازار 50% بیشتر میریزه و اصطلاحا شارپ تره. ولی در تحلیل نسبتی میگیم در رشد های بازار بیشتر گین میده و در افت ها کمتر میریزه!
- زمان داشتید مقاله زیر رو مطالعه کنید.
#بتا #پرسش #تحلیل_نسبتی #نسبتی #تحلیل_تکنیکال

* یک سوال فنی و اندکی تامل : میدانیم فلسفه شکل گیری واگرایی معمولی یا همان Regular Divergence : RD، ضعف در انتهای یک روند حرکتی هست. اما در خصوص واگرایی های مخفی یا همان Hidden Divergence : HD، فلسفه شکل گیری چیست؟ بسیاری بر این معتقدند کلا واگرایی از هر نوعش حکایت از ضعف دارد. یعنی در تصویر زیر نیز حرکت نزولی داخل باکس مشخص شده با علامت سوال نیز نشان از ضعف است؟ اگر آری؟ پس چرا اوسیلاتور کف پایین تر زده است؟ مگر نمگیم اوسیلاتور مومنتوم نمایی مثل مکدی یا RSI وقتی یک قله یا دره عمیق میسازد که مومنتوم و شتاب حرکتی قیمت بالا باشد و اینجا نیز اگر حرکت نزولی و گام اصلاحی باکس خط چین نشانه ضعف است، پس چرا روی اوسیلاتور LL تشکیل می شود؟ چه بسیار دفعاتی که HD ها با واگرایی زمانی که نشان از ضعف گام اصلاحی هست همراه نیستند و به اصلاحی عمیقی تا ترازهای 88.6% شکل می دهند و پس از آن شاهد برگشت ها و ادامه قدرتمند روند هستیم. بلاخره کدام است؟ HD ها نشان از ضعف گام اصلاحی است یا هیجان حاکم بر گام اصلاحی ؟! سوال در خصوص تایید یا رد حرکتِ قیمت و اوسیلاتور و مکانیسم شناسایی واگرایی نیست. سوال در خصوص جنس حرکت باکس مستطیلی هست که نمیدانیم نشانه ضعف است یا هیجان که منجر به بروز پدیده واگرایی مخفی میشود؟ اگر نشانه ضعف است، پس چرا اوسیلاتور کف میزند؟ اگر کسی نظر و ایده ای داره ممنون میشم به اشتراک بگذاره.
- به نظر خودم در کل واگرایی معمولی : RD نشانه ضعف روند و واگرایی مخفی : HD نشان از هیجان گام اصلاحی هست که با چاشنی واگرایی زمانی TD ، اعتبارشون بیشتر میشه.
- مثلا جناب آزادی میگن به HD هایی که بیش از 78.6% اصلاح میکنن یا با چاشنی TD همراه نیستند کمتر بها میدن یا احتمالِ عملی شدن ادامه روند پس از فعال شدن این جور HD شاید با شک و تردید همراه باشه، چرا؟ چون گام اصلاحی تند بوده، با هیجان همراه بوده، ضعفی توش مشاهده نشده و احتمال داره یه حرکت ایمپالسیو باشه که میخواد روند معکوس شکل بده و ... درسته؟ پس اینجا با این شروطی که جناب آزادی گفتن جانب احتیاط از جهت اینکه احتمالا اصلاحی هیجانی و پر فشار باشه وجود داره. از طرفی روی چارت ها برید به دنبال HD ها بگردید، ببینید چند درصد HD ها با TD همراه هستند. خیلی کمن. اکثرا با حرکات تند اصلاحی همراه هستن و اگه یه HD با TD خصوصا RTD پیدا کنید که واقعا یکی یدونه خواهد بود.
#واگرایی #واگرایی_مخفی #پرسش

* سوال فنی : دو گزینه مستعد از گروه فرآورده های نفتی با همسبتگی بسیار بالا معرفی شده. یکی "شاوان" و دیگری "شراز" . کدامیک را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید؟ چرا؟
- توجه : هر دو نماد تفریبا در یک تراز برتری نسبت به هم قرار دارند، از این رو انتخاب رو دشوار کردند و به سادگی نمیتوان یکی را حذف و دیگر را نگاه داشت. به نظرتون چطوری میتونیم نماد درست برای سرمایه گذاری رو از این بین انتخاب کنیم؟ فاندامنتالیستا، تکنکالیستا، تکنوفاندا؛ نظری دارید؟
- چارت مقایسه ای شراز و شاوان - هفتگی - 8 خرداد 1402
#پرسش #شاوان #شراز

* یک سوال فنّی : به فرض میخوایم از صنعت محصولات شیمیایی : پتروشیمی ها، چند نماد دستچین به عنوان برترین های این گروه انتخاب کنیم. تعداد نمادهای حاضر در بورس و فرابورس به جز بازار پایه در مجموع حدود 45 نماد هست. حالا میخوایم از میان این 45 نماد 5 نماد برتر رو استخراج کنیم، چطوری باید به دنبال نمادهای برتر بگردیم و اونها رو از میان این 45 نماد حاضر پیدا کنیم؟ اگر قرار باشه همه نمادها رو به صورت نسبتی باهم بسنجیم کاری بسیار طاقت فرسا، زمان بر هست. راهکار شما برای شناسایی این 5 نماد برتر گروه چیه؟ چندین روز باید صرف کنیم که دو به دو نمادهای گروه رو تحلیل نسبتی کنیم یا چی؟
- دوستانی که از این نوع تحلیل بهره می برند راهکارشون چی هست؟ آیا اول از منظر تکنیکی و فاند فیلتر میکنین بعد بین گزینه های محدود تر نسبتی میزنید؟ آیا مطمئن هستین در این صورت وسعت دیدتون به اندازه عمق کل گروه بوده ؟ آیا تکنیک های سابجکتیوی همچون تحلیل تکنیکال که میتونه صفر و یک تفسیر بشه باعث نمیشه تعدادی از گزینه های پرپتانسیل و حتی برتر به صورت پیشداوری از رینگ مسابقه حذف بشن؟ اگه فیلتر فاند و PE,PS,NAV هست، آیا این فاکتور ها برای سنجش دو نماد از یک گروه هم کاربردی هست و میتونید با مقایسه سه نسبت فوق در یک گروه 45 تایی بین نمادها برترین ها را از منظر فاند دستچین کنید و بعد بین اونها تحلیل نسبتی RS اعمال کنید و فینالیست ها رو پیدا کنید یا اینجا هم باز زمان بروزرسانی گزارشات شرکت و ... به عنوان یک ریسک در نادیده گرفتن بخشی از اعضای گروه نمیشه که احتمالا پتانسیل برترین بودن رو هم داشتند و توسط فاکتورهای فاندی کنار گذاشته شدن؟! بی زحمت راهکار بدید اگه با این دست موارد مواجه شدید. خصوصا دوستانی که با تحلیل نسبتی RS آشنایی دارند.
- چون 2 تا کار توی تحلیل نسبتی نمادها واقعا سخت و طاقت فرسا هست :
1. پیدا کردن برترین نمادها از میان جمع کثیری از نمادهای موجود در یک گروه : مثل گروه فلزات اساسی، خودرو و ساخت قطعات، دارویی، شیمیایی، قندی و ...
2. دستچین کردن نمادهایی که از نظر برتری در یک سطح تقریبا هم تراز قرار دارند و انتخاب میان خوب و خوب تر هست که بعضا سوا کردن 1 نماد از میان 5 نماد برتر یک گروه به اندازه یافتن 5 نماد برتر از یک گروه 45 تایی طاقت فرسا هست.
- منظور از RS : Relative Strength همان تحلیل نسبتی دو نماد است.
#تحلیل_تکنیکال #تحلیل_نسبتی #نسبتی #نکته #پست_آموزشی #پرسش

* سوال مهم : در تصویر زیر واگرایی معمولی مثبتی نشان داده شده است. یک تصویر چارت کندلی و دیگری چارت خطی است. پیوت دوم : سمت راست در چارت کندلی، سایه بلندِ یک کندل پین بار است که اگر دو پیوت نشان داده شده را با خط مشکی بهم وصل کنیم با قیاس دو کف قیمت و اوسیلاتورهای مکدی و rsi به نظر واگرایی معمولی مثبت صحیح است اما وقتی چارت را به فرم خطی در می آوریم شاهد آنیم که عملا واگرایی در آنجا نبوده و قیمت و اوسیلاتور همگرایی و کانورجنس دارند : خط قرمز. در چنین مواقعی به نظر تلقی کردن حرکت مذکور به عنوان واگرایی صحیح خواهد بود یا خیر؟ جواب این سوال برای خودمم تقریبا مجهول هست. کسی نظری داشت بگه. ممنون
#واگرایی #پرسش #نکته