USD

🔶 اسکوشیابانک: بازار نزولی دلار آمریکا تازه آغاز شده است

🔹 تحلیلگران #اسکوشیابانک معتقدند که فرسایش «استثناگرایی آمریکا» و تغییرات بزرگ در اختلاف نرخ بهره می‌تواند در سال آینده به سقوط «شاه دلار» منجر شود. دلار آمریکا پس از سال‌ها رشد، امسال در بیشتر جبهه‌ها کاهش یافته است. تیم اسکوشیابانک هشدار می‌دهد که معامله‌گران نباید به موقعیت‌های خرید دلار دلگرم باشند؛ زیرا بدترین شرایط هنوز در راه است.

🔹در چشم‌انداز ۲۰۲۶، شان آزبرن و اریک تئورِت پیش‌بینی می‌کنند که ضعف گسترده دلار تا سال ۲۰۲۷ ادامه خواهد داشت. اسکوشیابانک انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهد و تا نیمه نخست ۲۰۲۶ به سطح ۳٪ برساند، در حالی که سایر بانک‌های مرکزی بزرگ احتمالاً سیاست‌های خود را تغییر نمی‌دهند یا حتی سخت‌گیرانه‌تر عمل می‌کنند.

🔹این تغییر، دو ستون اصلی قدرت دلار یعنی رشد نسبی بالاتر و اختلاف بازدهی جذاب را از بین می‌برد. اسکوشیابانک معتقد است نقطه اوج فشار بر دلار در سه‌ماهه دوم و سوم ۲۰۲۶ خواهد بود، زمانی که بازار کار آمریکا کند می‌شود و فدرال رزرو سیاست‌های انبساطی خود را حفظ می‌کند.

📌 #EURUSD :
بانک مرکزی اروپا نرخ‌ها را ثابت نگه می‌دارد و این امر می‌تواند EURUSD را به محدوده ۱.۲۲ تا ۱.۲۴ برساند

📌 #USDJPY :
بانک مرکزی ژاپن در ۲۰۲۶ سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ می‌کند و پیش‌بینی می‌شود USDJPY تا پایان ۲۰۲۶ به ۱۴۰ و تا پایان ۲۰۲۷ به ۱۳۰ برسد

📌 #USDCAD :
معامله خلاف جریان: خرید دلار کانادا بازار به‌شدت در موقعیت فروش دلار کانادا قرار دارد، اما اسکوشیابانک انتظار یک بازگشت بزرگ دارد. در حالی که فدرال رزرو نرخ‌ها را کاهش می‌دهد، بانک مرکزی کانادا در نیمه دوم ۲۰۲۶ شروع به افزایش نرخ خواهد کرد. اختلاف نرخ بهره بین دو بانک که اکنون ۱۷۵ نقطه پایه است، تا پایان سال آینده به ۲۵ نقطه پایه کاهش می‌یابد. پیش‌بینی می‌شود نرخ USDCAD تا پایان ۲۰۲۶ به ۱.۳۵ و تا ۲۰۲۷ به ۱.۳۰ برسد

📌#USD
📌#EURUSD

🔶 بازارهای ریسکی، از سهام گرفته تا رمزارزها، این هفته تحت تأثیر موج تازه‌ای از خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره در مسیر صعودی قرار گرفتند. اکنون تنها چند روز تا نشست فدرال رزرو باقی‌مانده است؛ نشستی که بازار با اطمینان بالایی در آن یک کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای را انتظار می‌کشد.

🔹این فضای اطمینان در حالی شکل گرفته که تا چند هفته پیش چنین سناریویی تقریباً منتفی به‌نظر می‌رسید. لحن هاوکیش مقامات فدرال رزرو، محتوای نسبتاً سخت‌گیرانه صورت‌جلسه اکتبر و نبود داده‌های شفاف به‌دلیل تعطیلی دولت، همگی احتمال کاهش نرخ را کمرنگ کرده بود. اما ورق از ۲۱ نوامبر برگشت؛ جایی که سخنان جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، همراه با مجموعه‌ای از داده‌های ضعیف—از جمله گزارش ADP—فضای بازار را دگرگون کرد و احتمال کاهش نرخ را به ۸۶ درصد رساند.

🔹در کنار تصمیم نرخ بهره، توجه بازار بر دات‌پلات جدید و لحن کلی نشست متمرکز خواهد بود. آخرین نسخه منتشرشده در سپتامبر سه کاهش نرخ تا پایان ۲۰۲۶ را نشان می‌داد، رقمی که نسبت به پیش‌بینی‌های ژوئن یک مرحله بیشتر بود. از آنجا که بازار اکنون حدود ۶۳ واحد پایه کاهش نرخ برای سال ۲۰۲۶ را قیمت‌گذاری کرده، هم‌راستایی پیش‌بینی‌های جدید با همان سه مرحله کاهش، محتمل‌ترین سناریو به‌نظر می‌رسد.

🔹با این حال، فدرال رزرو تنها با مسئله سیاست‌گذاری مواجه نیست، بلکه با چالش اعتبار ارتباطی نیز روبه‌روست. پاول در نشست اکتبر با استفاده از تمثیل «رانندگی در مه» نسبت به شتاب‌زدگی هشدار داده بود. اگر اکنون کاهش نرخ اعلام شود، اتکای او به استدلال «ضعف بازار کار» ممکن است سطحی و در تضاد با پیام‌های قبلی برداشت شود؛ موضوعی که می‌تواند خراش دیگری بر اعتبار از پیش آسیب‌دیده فدرال رزرو وارد کند.

🔹در همین حال، اهمیت تصمیم چهارشنبه از زاویه دیگری نیز قابل توجه است: مسیر سیاست‌گذاری ۲۰۲۶ شاید به دست پاول رقم نخورد. گزارش‌ها نشان می‌دهد دونالد ترامپ در حال نهایی‌کردن انتخاب خود برای ریاست آینده فدرال رزرو است و نام کوین هَسِت؛ رئیس شورای ملی اقتصاد، به‌عنوان گزینه اصلی مطرح شده است؛ چهره‌ای که بسیاری او را به‌عنوان معمار دوره‌ای از نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌دانند. در چنین فضایی، نشست این هفته نه‌تنها بر نوسانات کوتاه‌مدت بازار، بلکه بر جهت‌گیری فصل جدیدی از سیاست‌گذاری پولی در آمریکا تأثیری تعیین‌کننده خواهد داشت.

🔹 اگر فدرال رزرو مطابق انتظار بازار، کاهش نرخ بهره را تأیید کند و لحن بیانیه و دات‌پلات نیز متمایل به انبساطی باشد؛ از جمله نشان‌دادن سه مرحله کاهش نرخ در سال آینده، این ترکیب می‌تواند احساس ریسک‌پذیر اما شکننده بازار را تقویت کند. در چنین سناریویی، احتمال رشد سهام و طلا افزایش می‌یابد و دلار آمریکا برای خروج از ضعف اخیر خود با مشکل روبه‌رو خواهد شد. عبور یورودلار از سطح ۱.۱۷۰۰ و ثبت سقف جدید، مهر تأییدی بر ادامه روند صعودی کوتاه‌مدت این جفت‌ارز خواهد بود.

🔹در مقابل، شدیدترین واکنش‌ها در سناریویی رخ می‌دهد که احتمال آن کم است: عدم تغییر نرخ بهره. این تصمیم شکست بزرگی برای انتظارات موجود خواهد بود و می‌تواند یک موج تند ریسک‌گریزی ایجاد کند؛ سقوط سهام، تقویت دلار و تشدید نوسانات. حتی اگر پاول در نشست خبری لحنی بسیار داویش اتخاذ کند و دات‌پلات چهار مرحله کاهش نرخ در سال ۲۰۲۶ را نشان دهد، باز هم احساس «غافلگیری منفی» ممکن است بر بازار سایه بیندازد. در چنین شرایطی، افت یورودلار به زیر ۱.۱۵۷۲ اهمیت پیدا می‌کند، اما تنها کاهش پایدار به زیر محدوده کلیدی ۱.۱۵۰۰ است که می‌تواند روند صعودی کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را کاملاً بی‌اعتبار کند.

#EUR
📌#EURUSD

🔶 بانک مورگان استنلی اوج و افت یورو را پیش‌بینی کرد

🔹#مورگان_استنلی پیش‌بینی می‌کند که یورو در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ به اوج ۱.۲۳ دلار برسد اما در ادامه سال با فشارهای جدید مواجه شده و تا پایان سال به ۱.۱۶ دلار کاهش یابد.

🔹این بانک در چشم‌انداز سالانه بازار ارز خود، دو مرحله برای نرخ EURUSD در سال ۲۰۲۶ ترسیم کرده است: ابتدا رشد به دلیل ضعف دلار و سپس افت به دلیل کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا و ضعف حمایت‌های مالی در منطقه یورو.

🔹تحلیلگران معتقدند که منطقه یورو همچنان در معرض اثرات تأخیری تنش‌های تجاری قرار دارد، اما سیاست مالی ضعیف را چالش اصلی می‌دانند. مورگان استنلی هشدار داده که آلمان احتمالاً در اجرای برنامه‌های انبساط مالی خود ناکام خواهد بود و این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر یورو وارد کند.

🔹این بانک همچنین پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی اروپا نرخ سپرده را از ۲.۰٪ به ۱.۵٪ کاهش دهد، که این اقدام نیز در نیمه دوم سال بر ارزش یورو تأثیر منفی خواهد گذاشت.

#EUR

🔶 گلدمن ساکس هدف بلندمدت EURUSD را به ۱.۲۵ افزایش یافت

بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس در تازه‌ترین گزارش خود، اهداف قیمتی جفت‌ارز #EURUSD را افزایش داد و اکنون نرخ ۱.۲۵ را برای ۱۲ ماه آینده پیش‌بینی می‌کند.

📌 دلایل این تغییر:

🔹 کاهش جذابیت دارایی‌های دلاری
🔹 افت نسبی بازار سهام آمریکا از نگاه سرمایه‌گذاران اروپایی
🔹 تأیید نشانه‌های کندی اقتصاد آمریکا

📊 اهداف جدید:

🔹 ۳ ماهه: ۱.۱۷
🔹 ۶ ماهه: ۱.۲۰
🔹 ۱۲ ماهه: ۱.۲۵

🔹 افزایش نسبت به پیش‌بینی قبلی: ۱.۱۲، ۱.۱۵ و ۱.۲۰

📌 گلدمن ساکس همچنان چشم‌اندازی نزولی برای دلار دارد و تداوم رشد یورو را محتمل می‌داند.

🟠لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: با نگاه به آینده، سطح ضعیف شده برخی از شاخص‌های نظرسنجی نشان می‌دهد که بهبود با باد مخالف مواجه است.

🔸ما انتظار داریم که بهبود اقتصاد در طول زمان تقویت شود.

🔸بازار کار همچنان انعطاف پذیر است.

🔸رشد اشتغال در سه ماهه دوم به تنها 0.2 درصد کاهش یافت و شاخص های اخیر حاکی از کاهش بیشتر در سه ماهه آینده است.

🔸آخرین تحولات این اطمینان را تقویت می کند که تورم به موقع به هدف باز خواهد گشت.

🔸تورم ممکن است به طور موقت در سه ماهه چهارم افزایش یابد.

#ECB #EURUSD

#EURUSD 4H

آپدیت

ریسک فری سوینگ ترید.

پوزیشن سل در اصلاح های برای تایم پایین تر

———————————————————
۱۴۰۳۰۳۲۹

#EURUSD 4H

آپدیت

جفت ارز مذکور طبق تحلیل قبل پیشروی کرده است و درگیر ناحیه مقاومتی پیش بینی شده می باشد. تریگر خوب برای پوزیشن Short مناسب ارزیابی می شود.

———————————————————
  ۱۴۰۳۰۲۳۱

#EURUSD به نظر میرسد که قیمت در حال تکمیل موج 3 یا C خودش باشه.

#EURUSD 4H

آپدیت

همانطور که در تایم فریم ۴ ساعته مشاهده می کنید، جفت ارز مذکور در سقف ساختار کانالیزه نزولی قرار دارد و به ناحیه مقاومتی رسیده است و با توجه به شتاب ریزش محتمل‌ترین گزینه ریزش دوباره می باشد و پیش بینی می شود تا کف کانال ریزش داشته باشد.
———————————————————
  ۱۴۰۳۰۲۲۶

#eurusd
Hour Time Frame