#پتروشیمی #گزارش_ماهانه #آذر1404

13نماد پتروشیمی تاکنون گزارش ماهانه داده اند. درآمد این شرکت ها در پاییز 1404 به طور تقریبی 50درصد بیشتر از پاییز 1403 بوده است همچنین پتروشیمی های مورد اشاره 28درصد بیشتر از تابستان درآمد کسب کردند.

زاگرس، شبصیر، شکبیر، شجم و اروند p.ettm کمتر از 8 دارند.

خراسان، شاروم، شبصیر، اروند در میان 13 نمادی که گزارش دادند، گزینه تحلیل جامع هستند اما لزوما گزینه خرید نیستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

«شپدیس» صدرنشین رتبه‌بندی TOPSIS در سال ۱۴۰۴؛ جهش چشمگیر «کرمانشا» و سقوط سنگین «شخارک» در میان پتروشیمی‌ها

پتروشیمی پردیس در سال ۱۴۰۴ با جهشی معنادار و عبور از رقبا، صدرنشین رتبه‌بندی سالانه شرکت‌های بورسی شد؛ موفقیتی که نه‌تنها هم‌زمان با آغاز دوره مدیریتی جدید این شرکت رقم خورده، بلکه مهر تأییدی بر ثبات عملکرد و تداوم حضور پنج‌ساله «شپدیس» در جمع برترین‌های صنعت پتروشیمی کشور به شمار می‌آید.
به گزارش زمان‌اقتصاد، بر اساس رتبه‌بندی سالانه شرکت‌های بورسی با مدل تصمیم‌گیری چندمعیاره TOPSIS در بازه سال‌های ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۴، پتروشیمی پردیس شپدیس در سال ۱۴۰۴ با ارتقای جایگاه از رتبه چهارم به رتبه نخست رسیده و صدرنشین این ارزیابی شده است؛ جایگاهی که هم‌زمان با آغاز دوره مدیریتی جدید در پتروشیمی پردیس ثبت شده و در عین حال، ادامه روند پنج‌ساله حضور این شرکت در میان رتبه‌های بالای جدول را نشان می‌دهد.

در این گزارش آمده است که شپدیس طی پنج سال اخیر در سطح بالای جدول تثبیت شده و رتبه‌های آن در این بازه به ترتیب ۲، ۲، ۳، ۴ و ۱ بوده است. در رتبه‌بندی‌های مبتنی بر مدل TOPSIS، رتبه نخست به معنای کسب بیشترین امتیاز تجمیعی در میان مجموعه‌ای از شاخص‌های عملکردی است و به یک شاخص منفرد مانند سود یا فروش محدود نمی‌شود.


سه شرکت برتر و سه قعرنشین در سال ۱۴۰۴

بر اساس جدول منتشرشده، پس از پتروشیمی پردیس شپدیس در جایگاه نخست، پتروشیمی خراسان خراسان با رتبه ۲ و صنایع پتروشیمی کرمانشاه کرمانشا با رتبه ۳ در رتبه‌های دوم و سوم قرار گرفته‌اند. همچنین جم‌پیلن با رتبه ۴ و زاگرس با رتبه ۵ جمع پنج شرکت برتر سال ۱۴۰۴ را تکمیل می‌کنند.

در مقابل، پتروشیمی اصفهان شصفها با رتبه ۲۳، پتروشیمی خارک شخارک با رتبه ۲۲ و پتروشیمی غدیر شغدیر با رتبه ۲۱ سه شرکت انتهای جدول را تشکیل می‌دهند.
تغییرات معنادار نسبت به سال ۱۴۰۳؛ جهش‌ها و افت‌ها

بررسی تغییرات رتبه‌ها نسبت به سال ۱۴۰۳ نشان می‌دهد کرمانشا با بهبود ۱۶ پله‌ای از رتبه ۱۹ به رتبه ۳ رسیده و بزرگ‌ترین جهش را در میان شرکت‌های حاضر در این رتبه‌بندی ثبت کرده است.
همچنین پتروشیمی آبادان شپترو با بهبود ۱۱ پله‌ای از رتبه ۲۰ به رتبه ۹، و پتروشیمی تندگویان شگویا با بهبود ۸ پله‌ای از رتبه ۱۸ به رتبه ۱۰ وارد جمع ۱۰ شرکت نخست شده‌اند. پتروشیمی ارومیه شاروم و پتروشیمی فارابی شفارا نیز هر کدام با ارتقای ۸ پله‌ای از انتهای جدول به رتبه‌های میانی رسیده‌اند.

در سوی دیگر، پتروشیمی خارک شخارک با سقوط ۱۹ پله‌ای از رتبه ۳ در سال ۱۴۰۳ به رتبه ۲۲ در سال ۱۴۰۴، بیشترین افت را در میان کل شرکت‌ها تجربه کرده است. پس از آن، بوعلی‌سینا بوعلی و پتروشیمی فناوران شفن نیز هر کدام با افت ۱۲ پله‌ای به ترتیب در جایگاه‌های نوزدهم و بیستم قرار گرفته‌اند.

فهرست ۱۰ شرکت نخست در سال ۱۴۰۴

۱ پتروشیمی پردیس شپدیس
۲ پتروشیمی خراسان خراسان
۳ صنایع پتروشیمی کرمانشاه کرمانشا
۴ جم‌پیلن
۵ زاگرس
۶ شکبیر
۷ نوری
۸ شیراز
۹ آبادان شپترو
۱۰ تندگویان شگویا
مبانی محاسبه و شاخص‌های رایج در رتبه‌بندی TOPSIS

این رتبه‌بندی با استفاده از مدل تصمیم‌گیری چندمعیاره TOPSIS انجام شده است؛ روشی که با ترکیب چند شاخص مالی، عملیاتی و در برخی مدل‌ها بازارمحور، میزان نزدیکی هر شرکت به «وضعیت ایده‌آل» را می‌سنجد. داده‌های پایه این مدل معمولاً از گزارش‌های مالی و صورت‌های سود و زیان، ترازنامه، جریان وجوه نقد و همچنین داده‌های بازار سرمایه استخراج می‌شود.

#شپدیس #پتروشیمی #خراسان #کرماشا #جم_پیلن #زاگرس #شگبیر #نوری #شیراز #شپترو #شگویا

#پتروشیمی #گزارش_ماهانه #آبان1404

در میان شرکت های پتروشیمی، زنجیره اوره و همچنین پایین دست صنعت که محصول سایر واحدهای پتروشیمی را مصرف می کنند، وضعیت خوبی دارد.

اوره سازها در آبان دوبرابر آبان سال قبل درآمد داشتند و طی دو ماه پاییز جمع درآمد کسب شده 20درصد بیش از سه ماه پاییز سال 1403 است! توجه کنیم که نرخ اوره جهانی 380 دلار و نرخ فروش این شرکت ها همکنون 250میلیون ريال است به عبارت بهتر این سودآوری با دلار 66هزار تومانی در حال تحقق است!

در پایین دست، عمدتا نسبت p.e از میانگین صنعت پتروشیمی بهتر است. شبصیر با دلار توافقی و بدون رقابت P.ettm 5.7 دارد. جم پیلن هم محصولاتش تا 100درصد رقابت می شود و تابع دلار آزاد است. با این اوصاف نمادهای جدول فوق گزینه های تحلیل جامع هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات

شاید مدت ها بود که در صنعت پتروشیمی، نمادهایی با گزارش فصلی مناسب کمتر دیده شده بود اما به نظر می رسد وضعیت بهتری در تابستان نسبت به سال گذشته در جریان بوده است ضمنا به دلیل تعدیل قیمت یوتیلیتی، برخی پتروشیمی ها در زمستان سال گذشته زیان ساختند اما قابل تکرار نبوده و اینبار زمستان عادی تری خواهند داشت.


به طور کلی نمادهای زیر گزارش خوبی دادند: #جم #جم_پيلن #خراسان #زاگرس #شاراك #شاروم #شبصير #شگويا #شيراز #كرماشا

@validhelalat
#ولید_هلالات #پتروشیمی #گزارش_فصلی #تابستان1404

#پتروشیمی #گزارش_فصلی #تابستان1404

*آريا بوعلي پارس جم جم پيلن خراسان زاگرس شاراك شاروم شبصير شخارك شصفها شكبير شگويا شيراز كرماشا مارون نوري

@validhelalat
#ولید_هلالات

اقتصاد دیجیتال و تاب‌آوری زنجیره ارزش
پتروشیمی زیر فشار تحریم

در سال‌های اخیر، اقتصاد ایران بارها با واژه‌ای گره خورده که بیشتر از آنکه یک اصطلاح اجتماعی باشد، به تجربه‌ای زیسته برای مردم، مدیران و فعالان اقتصادی تبدیل شده و آن تاب‌آوری است. تاب‌آوری یعنی توان یک سیستم برای بقا و ادامه مسیر، حتی وقتی فشارها از زمین و آسمان بر سرش می‌بارند.

به گزارش پول نیوز ، در سال‌های اخیر، اقتصاد ایران بارها با واژه‌ای گره خورده که بیشتر از آنکه یک اصطلاح اجتماعی باشد، به تجربه‌ای زیسته برای مردم، مدیران و فعالان اقتصادی تبدیل شده و آن تاب‌آوری است. تاب‌آوری یعنی توان یک سیستم برای بقا و ادامه مسیر، حتی وقتی فشارها از زمین و آسمان بر سرش می‌بارند. صنعت پتروشیمی ایران، به ‌عنوان قلب تپنده صادرات غیرنفتی کشور، بارها این آزمون را پشت سر گذاشته و هر بار با زخمی تازه، اما همچنان زنده و ایستاده به مسیر خود ادامه داده است. اما امروز ماجرا پیچیده‌تر از همیشه است. ترکیب تحریم‌های چندلایه ظالمانه و شوک‌های ژئوپلیتیک جهانی، از جنگ اوکراین گرفته تا تنش‌های دریای سرخ، زنجیره ارزش پتروشیمی ایران را در وضعیتی قرار داده که نیازمند بازخوانی جدی و یافتن راهبردهای نو برای پوشش ریسک‌های عملیاتی و تجاری است.

برای فهم این وضعیت، باید کمی عقب‌تر برویم. دهه‌ها صنعت پتروشیمی ایران با یک روایت ساده معرفی می‌شد و آن خام‌فروشی کمتر، ارزش‌افزوده بیشتر بود. این شعار در ظاهر درست بود، اما در عمل وقتی پای تحریم‌ها به میان آمد، مسیر ساده‌ای که روی کاغذ ترسیم شده بود، به مجموعه عملیات‌های پر‌فراز‌و‌نشیبی تبدیل شد. صادرات محصولات پایه مثل متانول و اوره، به‌ دلیل شفافیت بالا و ردیابی آسان، در تیررس تحریم‌ها قرار گرفتند. همین امر بسیاری از شرکت‌ها را به سمت صادرات واسطه‌ای یا دور‌زدن مقررات با کشتی‌های بی‌پرچم و اسناد جعلی سوق داد. اما با شدت‌گرفتن تحریم‌های ثانویه و ردیابی‌های مالی و لجستیکی توسط غرب، این مسیرها هم روزبه‌روز پرهزینه‌تر و مخاطره‌انگیز شدند.

هم‌زمان، شوک‌های ژئوپلیتیک جهانی هم کار را دشوارتر کردند. وقتی در اوایل ۲۰۲۲ روسیه به اوکراین حمله کرد، زنجیره جهانی انرژی به‌ طور کامل به‌ هم ریخت. اروپا که سال‌ها به گاز ارزان روسیه عادت کرده بود، ناگهان با کمبود انرژی و جهش قیمت‌ها روبه‌رو شد. این فرصت بالقوه‌ای برای تولیدکنندگان آسیایی، از جمله ایران، ایجاد می‌کرد. اما درست در همان لحظه که بازار اروپا تشنه بود، موانع بانکی، بیمه‌ای و حمل‌ونقل اجازه نمی‌داد محصولات ایرانی راهی مطمئن به این بازار پیدا کنند. کشتی‌های بیمه‌نشده در بنادر متوقف می‌شدند، بانک‌ها از ترس جریمه‌های آمریکا نقل‌وانتقال پول را بلوکه می‌کردند‌ و مشتریان اروپایی ترجیح می‌دادند به سراغ قطر یا حتی آمریکا بروند تا از دردسرهای ایران دور بمانند.

حالا به این معادله باید تنش‌های دریای سرخ را هم اضافه کرد. از اواخر ۲۰۲۳، با حملات یمن به کشتی‌های عبوری، مسیر سوئز به‌ عنوان شریان اصلی تجارت جهانی بارها مسدود می‌شد. شرکت‌های بزرگ حمل‌ونقل مثل مرسک و MSC کشتی‌های خود را به سمت دماغه امیدنیک در آفریقا هدایت کردند که مسیری طولانی‌تر و به مراتب گران‌تر بود. برای ایران، که پیش‌تر هم با محدودیت‌های بیمه و پرچم دست‌وپنجه نرم می‌کرد، این اتفاق یعنی دو‌برابر‌شدن هزینه‌های حمل و کاهش جذابیت محصولات در بازارهای دوردست. اینجاست که مسئله تاب‌آوری به‌جای یک واژه تزیینی و صرفا آکادمیک، به دغدغه‌ای حیاتی بدل می‌شود.

معنی تاب‌آوری زنجیره ارزش در چنین شرایطی چیست؟ به زبان ساده، یعنی توانایی یک صنعت برای ادامه تولید و صادرات، حتی وقتی محیط بیرونی پر از شوک و تهدید است. این تاب‌آوری می‌تواند از مسیرهای مختلف ساخته شود. یکی از مهم‌ترین آنها تنوع‌بخشی به بازارهاست. برای سال‌ها، صادرات پتروشیمی ایران به چند مقصد محدود مثل چین، هند و ترکیه گره خورده بود. این وابستگی، در دوران تحریم و بحران‌های ژئوپلیتیک، به یک نقطه ضعف بدل شد. در حالی‌که کشورهای رقیب با ایجاد دفاتر بازاریابی در آفریقا، آسیای جنوب‌شرقی و حتی آمریکای لاتین توانستند بازارهای جایگزین را بسازند در حالی که ایران هنوز به‌ طور سنتی روی مشتریان محدود حساب باز می‌کند. از سوی دیگر، تاب‌آوری نیازمند بازنگری در مدل لجستیک است. در جهان امروز، حمل‌ونقل فقط جابه‌جایی فیزیکی کالا نیست. یک اکوسیستم پیچیده از بیمه، ردیابی دیجیتال، قراردادهای هوشمند و زیرساخت‌های بندری است. بسیاری از کشورهای رقیب کشورمان، از مالزی گرفته تا امارات، با سرمایه‌گذاری در بنادر هوشمند و استفاده از فناوری بلاکچین برای ردیابی محموله‌ها، توانسته‌اند شفافیت و اعتماد بیشتری در زنجیره ارزش ایجاد کنند. این فناوری‌ها باعث می‌شوند خریداران مطمئن باشند کالایی که تحویل می‌گیرند همانی است که سفارش داده‌اند و مسیر آن از ابتدا تا انتها قابل‌ ردیابی است. در ایران اما هنوز بخش بزرگی از صادرات بر پایه اسناد دستی و هماهنگی‌های فردی انجام می‌شود، وضعیتی که نه‌تنها آسیب‌پذیری را بیشتر می‌کند، بلکه هزینه‌ها را هم بالا می‌برد. اقتصاد دیجیتال می‌تواند در این نقطه یک تغییر بازی‌ساز باشد. تصور کنید اگر پتروشیمی‌های ایران به‌جای اتکا به واسطه‌ها، از پلتفرم‌های دیجیتال B2B برای عرضه محصولات استفاده کنند، پلتفرم‌هایی که با قراردادهای هوشمند کار می‌کنند و تبادل مالی را از مسیر رمزارزها یا سیستم‌های بانکی جایگزین انجام می‌دهند. چنین مدلی، علاوه بر کاهش ریسک‌های ناشی از تحریم، می‌تواند شفافیت و سرعت معاملات را افزایش دهد. نمونه‌های مشابه در روسیه و چین نشان داده‌اند که استفاده از فناوری دیجیتال در صادرات انرژی و مواد خام، نه‌تنها امکان‌پذیر است، بلکه به مرور می‌تواند کانال‌های رسمی جایگزین را بسازد. البته موانع حقوقی و سیاسی آن زیاد است، اما نادیده‌گرفتن این فرصت، در حکم عقب‌ماندن بیشتر از رقبا خواهد بود.

نکته مهم دیگر در تاب‌آوری، تغییر نگاه به محصول است. صادرات متانول وقتی باید با ده‌ها واسطه و هزینه‌های اضافی حمل شود، در نهایت سود چندانی برای کشور ندارد. در مقابل، تولید پلیمرهای پیشرفته و محصولات پایین‌دستی که در بازارهای جهانی تا دو هزار دلار در هر تن ارزش دارند که می‌تواند هم درآمد بیشتری ایجاد کند و هم وابستگی به مسیرهای پرخطر را کاهش دهد. کشورهای موفق در صنعت پتروشیمی دقیقا همین مسیر را طی کرده‌اند و آن حرکت از فروش مواد خام به سمت تولید محصولات پیچیده‌تر که تقاضای جهانی باثبات‌تری دارند و مشتریان آنها حاضرند برای تأمین مطمئن‌تر هزینه‌های بیشتری بپردازند. در این میان، موضوع حمل‌ونقل شاید بیش از هر زمان دیگری حیاتی شده باشد. ایران با داشتن موقعیت جغرافیایی استثنایی، می‌تواند به یک هاب ترانزیتی بزرگ در منطقه بدل شود. اما واقعیت این است که زیرساخت‌های بندری، ناوگان کشتیرانی و شبکه ریلی کشور فاصله زیادی با استانداردهای جهانی دارد. وقتی کشوری مثل ترکیه با استفاده از بندر مرسین و اتصال آن به شبکه ریلی اروپا توانسته سهمی قابل ‌توجه از ترانزیت منطقه را در اختیار بگیرد، ایران همچنان با مشکلاتی چون فرسودگی ناوگان، کندی ترخیص کالا در گمرکات و نبود سرمایه‌گذاری در بنادر مدرن دست‌وپنجه نرم می‌کند. این شکاف زیرساختی باعث شده که حتی در مواردی که تقاضا برای محصولات ایرانی وجود دارد، هزینه حمل آن‌قدر بالا برود که مشتریان عطایش را به لقایش ببخشند. اگر بخواهیم واقع‌بین باشیم، تاب‌آوری زنجیره ارزش پتروشیمی ایران بدون یک نگاه استراتژیک و آینده‌نگر ساخته نخواهد شد. این نگاه باید هم‌زمان به چهار محور توجه کند: تنوع‌بخشی به بازارها، دیجیتالی‌کردن زنجیره تأمین، ارتقای زیرساخت‌های حمل‌ونقل و حرکت به سمت محصولات با ارزش افزوده بیشتر. هرکدام از این محورها به‌تنهایی مهم است، اما وقتی در کنار هم قرار بگیرند، می‌توانند یک سپر واقعی در برابر فشارهای تحریم و شوک‌های ژئوپلیتیک بسازند.

امروز، اقتصاد ایران بیش از هر زمان دیگری به چنین سپری نیاز دارد. نه می‌توان انتظار داشت که تحریم‌ها یک‌شبه برداشته شوند‌ و نه می‌توان شوک‌های ژئوپلیتیک را پیش‌بینی و کنترل کرد. تنها چیزی که در اختیار ماست، انتخاب استراتژی‌هایی است که زنجیره ارزش را مقاوم‌تر، انعطاف‌پذیرتر و هوشمندتر کنند.

#پول_نیوز #پتروشیمی #تحریم #مکانیزم_ماشه

*كرماشا خراسان شپديس نوري آريا بوعلي پارس جم پيلن مارون جم شكبير

این شرکت های پتروشیمی در تابستان عملکرد مطلوبی داشته اند. هرچند نسبت p.ettm آن ها از میانگین بازار بالاتر است اما همچنان به عنوان سهام نقدشونده با مارکت بزرگ، مورد توجه صندوق های سهامی هستند.

@validhelalat
#ولید_هلالات #پتروشیمی #گزارش_ماهانه #مرداد1404

12نماد پتروشیمی در مردادماه عملکرد نسبتا خوبی در مقایسه با همگروهان داشتند.هرچند p.ettm آن ها بالاتر از متوسط بازار است اما بواسطه تاثیر بر شاخص کل باید مورد بررسی جامع باشند.

@validhelalat
#ولید_هلالات #پتروشیمی #گزارش_ماهانه #مرداد1404

#شاخص گروه #شیمیایی - روزانه
#تحلیل_تکنیکال #تحلیل‌های_شخصی #هارمونیک #کلاسیک #شاخص_صنایع #پتروشیمی
الگوی آبی با نسبتهای لگاریتمی

#پتروشیمی #گزارش_ماهانه #بهار_1404

گزارش ماهانه 6نماد از صنعت پتروشیمی در جدول فوق بررسی شده است. اکثر این نمادها در مقایسه با میانگین کل سال رشدی نیستند اما در مقایسه با بهار 1403 روند افزایش درامد را ثبت کرده اند.

صنایعی مطلوب ما هستند که درآمد آن ها ضمن آنکه در مقایسه با مدت مشابه رشد کرده باشد، از میانگین 12ماه اخیر نیز بالاتر باشد تا بتواند ضمن پوشش هزینه ها، با شتاب بیشتری از تورم و نرخ بهره، رشد سود را تجربه کند.

در هر صورت ما این فاکتور را در صنعت پتروشیمی کمتر یافت می کنیم اما 6 نماد فوق به عنوان یک نمونه شرایط بهتری از کل صنعت دارند و جهت تحلیل جامع توصیه می شوند.

@validhelalat
#ولید_هلالات