کانال ها در تحلیل تکنیکال، حالت مفید دیگری از تکنیک خط روند می باشند. بعضی اوقات روند قیمت بین دو خط موازی (خط روند اصلی و خط کانال) شکل می گیرد. همواره وقتی چنین کانالی به وجود بیاید و تحلیل گر از وجود آن آگاه شود، می تواند نتایج مفیدی از آن به دست آورد. در این مقاله به معرفی خط کانال در تحلیل تکنیکال و نکاتی کلیدی در رابطه با آن می پردازیم، با ما همراه باشید.
روند حرکتی بازار به گونه ای است که غالباً علاقه مند است ساختارش به صورت کانال باشد، یعنی در یک محدوده قیمتی کانالیزه نوسان نماید. این کانالها می تواند جهت گیری ها و شیب های متفاوتی داشته باشد. همانند تقسیمات روند، ما سه کانال حرکتی داریم که عبارتند از: کانالهای صعودی، نزولی و خنثی. در شکل زیر به ترتیب کانالهای صعودی و خنثی و نزولی را شاهد هستیم. برای رسمیت یافتن، نیازمند حداقل ۵ تماس است که دو تماس برای هر باند الزامی است.
قوانین مهم برای کانالها:
باید یادآور شد که هرچه شیب کانال به زاویه ۴۵ درجه نزدیک تر باشد کانال منطقی تر و معتبرتر است. معمولاً در یک روند صعودی معامله گران در کف کانال وارد معامله خرید میشوند و در روند نزولی در سقف کانال وارد معامله فروش می شوند. در یک کانال خنثی بیشتر نوسان گیری انجام میشود. نکته ی دیگری که باید به آن دقت نمود این است که گاهی ممکن است نفوذ مقطعی قیمت داخل کانال را داشته باشیم که نباید از آن به شکست کانال تعبیر نمود. برای شکست کانال یک کندل قدرتمند و یک کندل تثبیتی نیاز داریم.
معمولا زمانی که بازار با قدرت از کانال بیرون می رود، حرکتی معادل عرض کانال بعد از خروج انجام می دهد. باید دقت نمود که معمولا بازار علاقمند است در خلاف جهت حرکتی کانال، کانال را بشکند، چنانچه در جهت حرکتی کانال شکسته شود احتمالا مجددا قیمت به داخل کانال باز می گردد. به عنوان مثال در شکل زیر می بینیم که قیمت از باند کانال صعودی خارج شد، اما مجددا به داخل کانال برگشت.
یا در کانال نزولی زیر قیمت پس از خارج شدن از کف کانال نزولی، مجددا به داخل کانال برگشت.
در حقیقت کانالیزه کردن نمودار یک حسن بسیار بزرگ دارد و آن این که هم قیمت ورود و هم قیمت خروج را تا حدود زیادی می توانیم تشخیص دهیم، به عنوان مثال در یک روند نزولی در سقف کانال می توانیم وارد معامله فروش شویم (در بازارهای دو طرفه) و در کف کانال معامله خود را ببندیم. بعنوان مثال در شکل زیر در سقف سوم وارد معامله فروش می شویم و در کف کانال معامله خود را می بندیم. همان طور که در شکل مشخص است، بازار هر بار که به سقف کانال می رسد، ریزش مناسبی را تجربه می کند. بعضی از معامله گران پرریسک در روند نزولی در کف کانال نیز خرید انجام می دهند و در سقف می بندند، توصیه به معامله گری در جهت عکس نمی شود به خصوص اگر شیب کانال زیاد باشد.
به عنوان نمونه ای دیگر در شکل زیر می بینیم که قیمت در یک کانال صعودی در حرکت بوده، بعد از شکسته شدن کانال، قیمت به اندازه عرض کانال حرکت خواهد کرد.
در مقاله های بعد به کانال رگرسیون خواهیم پرداخت که در رسم کانال در اصلاحی ها بسیار پر کاربرد و از اعتبار بیشتری برخوردار است.
برگرفته از کتاب " دوئل با روند " - نوشته نیما آزادی