در شرایطی که بازار سرمایه ایران با نوسانات شدید، سیگنالهای ضد و نقیض و تحلیلهای غیرمستند مواجه است، سرمایهگذار حقیقی بیش از هر زمان دیگری نیاز به یک چارچوب تحلیلی قابل اعتماد دارد.
«تحلیلاپ» با طراحی یک سبد پیشنهادی ۲۰ نماد منتخب بازار و معرفی شاخص اختصاصی TA20، گامی متفاوت در جهت سادهسازی، شفافسازی و ارتقاء تصمیمگیری سرمایهگذاری برداشته است.
در سبد پیشنهادی تحلیلاپ، رویکرد انتخاب سهام نه بر اساس هیجانات بازار یا توصیههای عمومی، بلکه بر پایه تحلیل عددی، ارزیابی بنیادی، و بهکارگیری منطقی از تحلیل تکنیکال شکل گرفته است.
تحلیلاپ تلاش کرده تا با جداسازی صنایع مختلف و ارزیابی مستقل هر صنعت، بهترین شرکتهای هر صنعت را انتخاب کرده و در قالب یک سبد متمرکز، به کاربران ارائه دهد.
ویژگیهای کلیدی سبد پیشنهادی تحلیلاپ:
تحلیل عددی دقیق و مدلمحور
در طراحی سبد، به جای اتکا به احساس یا سیگنالهای کوتاهمدت، از مدل تعادلی قیمت و نسبتهای تحلیلی کلیدی مانند P/E و P/S استفاده میشود. این رویکرد، منجر به انتخاب سهمهایی میشود که دارای بنیاد قوی و چشمانداز رشد منطقی هستند.
تعیین محدوده ورود و خروج
برای هر سهم موجود در سبد، محدودهی پیشنهادی ورود و خروج بهصورت شفاف و مستند تعیین شده است. این موضوع کمک میکند تا سرمایهگذار درک روشنی از زمانبندی معاملات خود داشته باشد.
استفاده ترکیبی از تحلیل تکنیکال
تحلیلاپ بهصورت هدفمند و در موارد ضروری، از نشانهها و الگوهای منتخب تحلیل تکنیکال نیز بهره میگیرد. اما برخلاف روشهای سنتی، تکنیکال در اینجا نقش مکمل دارد، نه معیار اصلی تصمیمگیری.
بهروزرسانی هفتگی سبد
شرایط بازار، صورتهای مالی و رفتار قیمت سهمها بهصورت مستمر پایش میشوند و سبد پیشنهادی بهصورت هفتگی بهروزرسانی میگردد تا همواره با وضعیت روز بازار همراستا باشد.
مبنای انتخاب نمادها
برای انتخاب ۲۰ نماد نهایی، یک فرآیند چندمرحلهای طی شده که شامل موارد زیر است:
غربال اولیه بر اساس فیلترهای بنیادی: نسبتهای مالی از جمله P/E، P/S، رشد فروش، حاشیه سود، جریان نقدینگی و موارد مهم دیگر بررسی میشوند.
مقایسه درونصنعتی: هر صنعت بهصورت مستقل تحلیل شده و شرکتهای آن با یکدیگر مقایسه میشوند تا بهترینها شناسایی شوند، نه صرفاً پربینندهترینها.
بررسی وضعیت تکنیکال: پس از غربال بنیادی، نشانهها و سطوح کلیدی تحلیل تکنیکال برای تأیید نقاط ورود و خروج بررسی میشود.
نقاط ورود و خروج مشخص برای هر سهم
در سبد تحلیلاپ، برای هر یک از ۲۰ سهم پیشنهادی، محدودهی ورود، محدودهی هدف و سطح خروج (در صورت ضعف عملکرد) مشخص شده است. این شفافیت باعث میشود سرمایهگذار بداند:
✓ کِی وارد شود.
✓ چه بازدهی مورد انتظار است.
✓ در چه شرایطی باید از سهم خارج شود.
این مسیر روشن، ریسکهای ناشی از تصمیمگیری احساسی یا ناآگاهانه را بهطور چشمگیری کاهش میدهد.
معرفی شاخص TA20؛ شاخص اختصاصی تحلیلاپ
یکی از نوآوریهای مهم تحلیلاپ، تعریف و راهاندازی شاخص اختصاصی خود به نام TA20 است. این شاخص از میانگین وزنی عملکرد ۲۰ سهم معرفیشده در سبد تحلیلاپ محاسبه میشود و بهصورت مستمر بهروزرسانی میشود.
چرا TA20 مهم است؟
✓ معیاری برای سنجش عملکرد سبد نسبت به شاخص کل و شاخص هموزن
✓ ابزاری برای بررسی اعتبار مدل تحلیلی تحلیلاپ در طول زمان
✓ شفافسازی عملکرد در برابر معیارهای رسمی بازار
با بررسی روند رشد شاخص TA20 در مقایسه با شاخصهای اصلی بازار، میتوان مشاهده کرد که این سبد نهتنها عملکرد قابل قبولی داشته، بلکه در بسیاری از مقاطع، عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل و هموزن از خود نشان داده است.
تحلیلاپ با معرفی سبد ۲۰ سهم منتخب و طراحی شاخص TA20، نهتنها یک ابزار سرمایهگذاری سادهتر و دقیقتر را در اختیار کاربران قرار داده، بلکه با ارائه چارچوبی تحلیلی، سرمایهگذاری را به سطحی بالاتر از «حدس و گمان» ارتقاء داده است.
