#تحلیل_بنیادی #کحافظ
✦ شرکت #کاشی_و_سرامیک_حافظ دارای محصولات اصلی انواع کاشی #پرسلانی ، کاشی #کف و کاشی #دیوار می باشد. سهامدار اصلی و کنترلی شرکت به صورت مستقیم با ۷۹% سهامداری شرکت #سرمایه_گسترآسیا و سهام شناور شرکت ۱۷% ارزیابی می گردد.
✦ شرکت هم اکنون با PE ttm برابـر ۹.۸۶ در حال معامله است. با توجه به وضعیت مناسب شرکت در فروش محصول اصلی خود [کاشی پرسلانی] که شامل بالاترین نرخ فروش در گروه کاشی و سرامیک بورسی و محصول اصلی می باشد، در مـورخ ۱۴۰۱۱۰۱۹ مقدار PE آینده نگر شرکت برای سال 1401 برابر ۵.۵۱ تخمین زده می شود. البته این تخمین از مقدار PE آینده نگر شرکت محافظه کارانه بوده و با توجه به اعلام شروع به تولید فاز دوم کاشی پرسلانی [گزارش ۶ ماهـه هیات مدیره] و مشاهده جهش تولید کاشی پرسلانی در گزارش ماهانه آذر ماه، قطعا مقادیر سودآوری شرکت در سال جاری و سال آینده بهبود قابل ملاحظه ای نیز خواهد داشت.
✦ ویژگی های شرکت:
• بالاترین نرخ فروش محصولات در گروه بورسی کاشی
• وضعیت رو به افزایش متراژ تولید محصول اصلی [کاشی پرسلانی]
• نرخ‌گذاری محصولات صادراتی گروه کاشی با دلار توافقی [حدودا ۱۰.۰۰۰ تومان بالاتر از نیمایی]
• روند افزایشی صادرات در طول سال جاری
• درصد سهامداران شناور پایین [حدود ۱۷%]
• جزو برترین نسبت سودآوری پیشرو در گروه
✦ تهدیدها:
• کاهش نرخ فروش محصول اصلی کاشی پرسلانی طی ۲ ماه اخیر ۱۶
• احتمال کاهش متراژ تولید به دلیل قطعی #گاز در #زمستان
• رکود کلی حاکم بر صنعت #ساختمان
منبع: مشاور سرمایه گذاری ارزش پرداز آریان [آیکو]
✦ شرکت #کاشی_و_سرامیک_حافظ دارای محصولات اصلی انواع کاشی #پرسلانی ، کاشی #کف و کاشی #دیوار می باشد. سهامدار اصلی و کنترلی شرکت به صورت مستقیم با ۷۹% سهامداری شرکت #سرمایه_گسترآسیا و سهام شناور شرکت ۱۷% ارزیابی می گردد.
✦ شرکت هم اکنون با PE ttm برابـر ۹.۸۶ در حال معامله است. با توجه به وضعیت مناسب شرکت در فروش محصول اصلی خود [کاشی پرسلانی] که شامل بالاترین نرخ فروش در گروه کاشی و سرامیک بورسی و محصول اصلی می باشد، در مـورخ ۱۴۰۱۱۰۱۹ مقدار PE آینده نگر شرکت برای سال 1401 برابر ۵.۵۱ تخمین زده می شود. البته این تخمین از مقدار PE آینده نگر شرکت محافظه کارانه بوده و با توجه به اعلام شروع به تولید فاز دوم کاشی پرسلانی [گزارش ۶ ماهـه هیات مدیره] و مشاهده جهش تولید کاشی پرسلانی در گزارش ماهانه آذر ماه، قطعا مقادیر سودآوری شرکت در سال جاری و سال آینده بهبود قابل ملاحظه ای نیز خواهد داشت.
✦ ویژگی های شرکت:
• بالاترین نرخ فروش محصولات در گروه بورسی کاشی
• وضعیت رو به افزایش متراژ تولید محصول اصلی [کاشی پرسلانی]
• نرخ‌گذاری محصولات صادراتی گروه کاشی با دلار توافقی [حدودا ۱۰.۰۰۰ تومان بالاتر از نیمایی]
• روند افزایشی صادرات در طول سال جاری
• درصد سهامداران شناور پایین [حدود ۱۷%]
• جزو برترین نسبت سودآوری پیشرو در گروه
✦ تهدیدها:
• کاهش نرخ فروش محصول اصلی کاشی پرسلانی طی ۲ ماه اخیر ۱۶
• احتمال کاهش متراژ تولید به دلیل قطعی #گاز در #زمستان
• رکود کلی حاکم بر صنعت #ساختمان
منبع: مشاور سرمایه گذاری ارزش پرداز آریان [آیکو]
