* تفاوت دیدگاه تکنیکال کلاسیک و مدرن در خصوص سطوح افقی «استاتیک» :
- در دیدگاه کلاسیک، سطوح افقی به حمایت : Support و مقاومت : Resistance معروف هستند.
- در دیدگاه مدرن، سطوح افقی به تقاضا : Demand و عرضه : Supply معروف هستند.
- در دیدگاه کلاسیک سطوح افقی حمایت و مقاومت بعد از شکسته شدن بهم تبدیل می شوند : تبدیل سطوح
- در دیدگاه مدرن نیز سطوح افقی عرضه و تقاضا بعد از شکسته شدن بهم تبدیل می شوند : تبدیل سطوح
- در دیدگاه کلاسیک، هرچه تعداد برخوردها به سطح افقی حمایت و مقاومت بیشتر : اعتبار و ارزش آن بیشتر
- در دیدگاه مدرن، هرچه تعداد برخوردها به سطوح عرضه و تقاضا بیشتر : اعتبار و ارزش آن کمتر است!
- در دیدگاه کلاسیک، در سطوح مورب و افقی بعد از 3 برخورد به سطح اعتماد می کنیم.
- در دیدگاه مدرن، چشم انتظار اولین تماس هستیم و تازگی سطح و عدم برخورد قیمت به آن حائز اهمیت!
* تکنیکال از کدام سبک ؟ کلاسیک یا مدرن «عرضه و تقاضایی» ؟ مسئله این است.
#تکنیکال #تحلیل_تکنیکال #نکته #نکته_آموزشی

* پیشنهاد آموزشی - یکی از منابع غنی که سالهاست به جد میتونم بگم دانشگاهی بوده برام، اینفوگرافیک ها و آموزه های تصویری موجود در بستر وبسایت و رسانه مجازیِ پینترست هست. اگه تسلط جزئی به زبان انگلیسی دارید، در اینجا آنقدر نکته، تجربه، تکنیک، عبارت، استراتژی و .... وجود داره که واقعا دیدتون رو به دنیای معامله گری - سرمایه گذاری تغییر میده، دانش مالی می آموزید، هوش مالیتون تقویت میشه و کلی مزایا که تا کسی خودش مدتی باهاش کار نکنه متوجه محتوای عالی موجود در اون نمیشه. متاسفانه این اپ و سایت هم فیلتره و باید با VPN ازش بهره برد ولی به نظرم ارزششو داره. اگه به معقوله رشد و آموزش شخصی اهمیت قائل هستین میتونه تجربه جدیدی باشه. چون از این جهت جذاب هست که عموما نکات و آموزش ها در قالب یک تصویر خلاصه بیان شده، شما به مغز موضوعات پی میبرید بدون اینکه به حواشی توجه کنید. این باعث تفکر پویا میشه و مغز رو از اون حالت تک بعدی و روزمرگی بیرون میکشه.
- آدرس وبسایت : www.pinterest.com
- نمونه ای از تصاویر این وبسایت در پیوست نشان داده شده است.
#آموزش #نکته #معامله #معامله_گری #تحلیل_تکنیکال #پست_آموزشی #نکته_آموزشی

📎


۱- تمامی اولویت‌هایتان را فهرست کنید.

۲- سه تای اول را نگه دارید.

۳- بقیه را دور بریزید.

بخش بزرگی از اتلاف انرژی ما ناشی از
عدم تمرکز بر اولویت‌هاست...




وارن بافت

امروز که بیشتر نمادها مثبت هستند چرا در فضای مجازی کسی نمیگه: چرا شاخص کل مثبت 5 درصد نبوده؟! فقط در روزهای منفی میگن چرا منفی 5 نیست؟!!
یه بحثی در مورد شاخص کل مطرح بود که شاخص کل نمایشگر حال و روز پورتفوی سهامداران نیست.
فرمول شاخص کل اینطوریه که شرکتی که بزرگتره تاثیر بیشتری روی شاخص کل میذاره و شرکتی که کوچکتره تاثیر کمتری روی شاخص کل میذاره . تا اینجاش که منطقیه.
فرمول شاخص هم وزن هم اینطوریه که همه شرکتها تاثیر یکسانی در شاخص میذارن .چه شرکتی که ارزش بازارش کلا هزارمیلیارد تومان هست چه شرکتی که 300 هزار میلیارد تومان ارزش بازار داره. خوب این که هیچی . باهاش کار نداریم.

خوب چرا سهامداران از شاخص کل ناراضی هستند؟؟
به نظرم 3 دلیل داره:
اولیش: قیمت پایانی هست .
ببینید بیشتر اوقات که سهامها صف فروش میشن اگر دقت کنید میبینید سهمی صف فروشه ولی قیمت پایانیش منفی 3 هست. یاحتی کمتر همیشه نه ولی بیشتر اوقات اینطوریه
همین یک دلیل باعث میشه سهامداران پورتفوی لحظه ای رو با منفی 5 میبینن ولی شاخص کل با قیمت پایانی داره محاسبه میشه.
البته من نمیگم قیمت پایانی اشتباه . اتفاقا فرمول درسته . این نگاه سهامداران به قیمت لحظه ای اشتباهه. چون منفی احتمالی فردا هم با پایانی حساب میشه .
دوم اینکه همیشه همه نمادها منفی نیستند .
قطعا نمادهای مثبت قسمتی از منفی نمادهای دیگه رو پوشش میدن و همین باعث میشه اونی که زیاد منفی خورده احساس کنه شاخص کل حال و روز پورتفوی سهامداران رو نشون نمیده.
توی بازار یکطرفه بورس ، مقدار بازدهی رو با شاخص کل میسنجن . اونیکه از شاخص میناله معلومه بازدهیش از شاخص کمتر بوده و همین یعنی نتونسته بازدهی خوب داشته باشه.
سومین مورد :درصد شناوری متفاوت نمادهاست
به عنوان مثال سهمی مثل نوری و شتران رو در نظر بگیرید ارزش بازارشون تقریبا یکسانه و حدود 86 همته
اما شناوری نوری 10 درصده
شناوری شتران 52 درصده
طبق آخرین چیزی که توی سایت TSE هست
10 درصد نوری میشه 8.6 همت
52 درصد شتران میشه حدودا 44 همت
تعریف سهام شناور آن بخش از سهام یک شرکت که امکان خرید و فروش آن در بازار معاملات خرد وجود دارد را سهام شناور می گویند.
عموما کسانی که جزء این قسمت طبقه بندی میشن ممکنه به تفاوت بازدهی نماد با شاخص کل اهمیت بدن. کسانیکه سهامدار عمده شرکتها هستند توجه زیادی به تفاوت بازدهی شاخص کل با نماد سهم نمی کنند .
این رو اینطوری تصور کنید .
اگر فرضا هر کسی حقیقی یا حقوقی یک میلیارد تومان پول داشته باشه تعداد سهامداران نوری 8600 نفر میشود.
و تعداد سهامداران شتران 44000 نفر
حالا در نظر بگیرید اگر شتران صف فروش باشه و نوری صف خرید.
شاخص کل اینجا تغییری رو نشون نمیده و ممکنه داد 44000 نفر در میاد که شاخص کل پورتفوی مارو نشون نمیده.
حالا در نظر بگیرید اگر شتران صف فروش باشه با پایانی -3 و نوری صف خرید باشه با پایانی +4
شاخص کل در این حالت مقداری مثبت هم نشون میده. ولی تعداد آدم بیشتری متضرر شدن و تعداد کمتری سود کردن!
به نظرم صرفا برای فهمیدن حال و روز پورتفوی سهامداران ونه تحلیل تکنیکال نگاه کردن به شاخص آزاد شناور بهتر از شاخص کل هست.

* نکته ای در باب پیوت پوینت ها :
زمان هایی که از پیوت هایی با دورهای بزرگ نظیر سالانه و بزرگتر روی چارت استفاده می کنیم، به دلیل آنکه فواصل میان دو پیوت مجاور از هم مقدار قابل توجهی هست، در بحث پیوت پوینت ها سطوحی میانی در حد فاصل دو سطح پیوت متوالی محاسبه می گردد که از آن به عنوان پیوت میانیِ دو تراز پیوت اصلی یا به لاتین MID.Pivot گفته می شود. این پیوت میانی که از حاصل جمع و تقسیم بر 2، دو پیوت متوالی مطابق شکل خط چین ها محاسبه می شود، از طرف چارت قیمت و بازار واکنش های قابل توجهی به آن همانند سطوح پیوت اصلی رخ می دهد که بسیاری از معامله گران به حضور این پیوت های میانی نیز توجه دارند و میدانند صرفا عبور قیمت از یک تراز پیوتی، به قطعیت هدفی روی تراز پیوت بعدی ندارد و اولین سطح حمایت/مقاومت مستحکم پیش روی قیمت این سطح پیوت میانی خط چین هایی که روی شکل نشان داده شده است می باشد و این سطوح آنقدری قدرت دارند که قیمت را بتوانند برای مدتی هولد کنند، پس بزنند و یا حتی باعث چرخش قیمت شوند. منظور در استفاده از دوره های بزرگ پیوت های محاسباتی توجه به این پیوت های میانی Mid.Pivot خالی از لطف نخواهد بود. بازار پر است از لایه های متععد حمایتی - مقاومتی که رسیدن به هریک مستلزم پشت سر گذاشتن چنین سطوحی هست. این سطوح برای معامله گرانی که حد فاصل دو تراز پیوتی یا پیوت و میدپوینت را نوسان گیری می کنند می تواند کاربردی باشد.
در تصویر ، خط مشکی پیوت مرکزی P، خطوط قرمز پیوت های مقاومتی R و خطوط آبی پیوت های حمایتی S و خط چین ها MID پیوت های میانی دو پیوت اصلی است.

🟢🟢🟢نسبت P/E و کارکرد آن



نسبت P/E یا قیمت به سود هر سهم یکی از متداول‌ترین معیارهای ارزیابی سهام شرکت‌هاست. این نسبت نه‌تنها در ایران بلکه در اکثر بازارهای مالی دنیا مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگرچه ممکن است در ظاهر درک این نسبت آسان به‌نظر برسد اما  درک و تجزیه و تحلیل صحیح آن نیازمند تجربه و تامل فراوان است.

🟢نحوه محاسبه نسبت P/E

برای محاسبه نسبت  P/E،  قیمت روز سهام Price یک شرکت به سود هر سهم Earning Per Share آن تقسیم می‌شود. با توجه به نحوه محاسبه سود هر سهم، می‌توان انواع مختلفی از P/E را تعریف کرد.

 اگر در این نسبت از سود سال گذشته و محقق شده شرکت استفاده شود، اصطلاحا به آن P/E دنباله‌رو یا گذشته‌نگر گفته می‌شود و اگر از سود پیش‌بینی شده شرکت برای سال آینده استفاده شود، اصطلاحا به آن P/E پیشرو یا آینده‌نگر گفته می‌شود. همچنین تحلیلگر خود می‌تواند سود آینده شرکت را برآورد کرده و با استفاده از قیمت روز سهم این نسبت‌ را محاسبه کند که در این صورت به آن P/E برآوردی گفته می‌شود.

در واقع این نسبت بیان‌کننده مبلغی است که سرمایه‌گذاران حاضرند برای به دست آوردن یک ریال سود بپردازند. مثلا اگر نسبت‌ P/E سهمی معادل ۱۰ باشد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران حاضرند برای به دست آوردن یک ریال سود،  مبلغ ۱۰ ریال بپردازند.

تفسیر دیگر این نسبت نرخ بازگشت سرمایه است؛ به این معنی که اگر این نسبت عدد ۵ باشد، با توجه به سودی که شرکت محقق می‌کند، ۵ سال زمان می‌برد تا اصل سرمایه‌ سرمایه‌گذار بازگردد.

P/E بالا یا P/E پایین چه مفهومی دارد؟

این نسبت به تنهایی قابل تفسیر نیست و بایستی آن را با P/E گروهی که در آن قرار دارد مقایسه کرد. معمولا P/E شرکت به سمت P/E گروه خود حرکت می‌کند. حال اگر نسبت قیمت به سود هر سهم شرکتی از نسبت مشابه آن برای صنعت کمتر باشد احتمال دارد که قیمت سهم افزایش یابد تا این نسبت تعدیل شود.

از سوی دیگر اگر این نسبت از نسبت مشابه گروه بیشتر باشد یک تفسیر از آن این است که احتمالا سرمایه‌گذاران انتظار دارند که در آینده سود شرکت افزایش پیدا کند و اکنون حاضرند برای خرید هر سهم از آن مبلغ بالاتری را بپردازند.

P/E چه کارکردی دارد؟🟢

P/E یکی از ابزارهای ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها به شمار می‌رود. به عنوان مثال فرض کنید حدس می‌زنید سودآوری یک شرکت تغییر خواهد کرد، در این حالت، از ضرب کردن سود برآوردی هر سهم در P/E آن، قیمت جدید سهم محاسبه می‌شود و می‌توانید با مقایسه این قیمت با قیمت بازاری سهم، در خصوص خرید یا فروش این سهم تصمیم‌گیری کنید. در تابلوخوانی نیز نسبت P/E کاربرد فراوانی دارد. در وب‌سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران نیز P/E در تابلوی سهم گزارش می‌شود.

تحلیل و بررسی سهام با بازدهی بالا در هر دوره بازار نشان می‌دهد که نسبت‌ P/E ، تنها عامل تعیین‌کننده‌ روند قیمت سهام نیست. بنابراین نباید تنها با تکیه‌بر P/E سهمی اقدام به خرید و فروش آن کرد. در حالت کلی، دلایل بسیار زیادی برای ارزنده بودن قیمت یک سهم وجود دارد.

مطالعات نشان می‌دهد که نرخ رشد سود هر سهم به مراتب اهمیت بیشتری از P/E دارد. به همین دلیل ابتدا باید به بررسی عوامل بنیادی سهام یک شرکت از جمله نرخ رشد، طرح‌های توسعه، وضعیت حقوق صاحبان سهام، بازده دارایی‌ها و… پرداخته شود.

لازم به ذکر است که مقایسه شرکت‌هایی که در صنایع مختلفی قرار دارند با استفاده از نسبت P/E می‌تواند گمراه‌کننده باشد. چرا که P/E مناسب هر صنعت با دیگر صنعت‌ها متفاوت هست.

درس های کلاس لاکپشت ها:
1. معامله کردن با برتری معاملاتی استراتژِی خوب در بازه بلند مدت با بازده مثبت
2. مدیریت ریسک
3. ثبات قدم
4. ساده نگه داشتن سیستم معاملاتی

پای درس لاکپشت ها
یک لاکپشت هرگز برای پیشبینی جهت بازار تلاش نمی کند، بلکه به دنبال نشانه هایی از آنچه بازار در حال انجام آن است، هستند.

پ.ن: شناخت رونددار بودن یا بدون روند بودن بازار ، آرام بودن یا نوسانی بودن ، وظیفه اول معامله گران خوب است

#نکته_آموزشی


شکست از جایی شروع میشه

که آموزش و ارتقای شخصی متوقف بشه

كانال تحليلى رد پول
@rade_pool