B.S² در سهامداران سپید

B.S²

✦ با حذف #ارز_ترجیحی و جایگزینی نرخ نیمای آن و در کنار تخمین نرخ 328دلاری برای #ذرت و 600دلاری برای #سویا به ازای هر تن در دوره های کارشناسی 1402و 1403 سهم آن از مواد مصرفی به نسبت سالیان قبل بیشتر خواهد شد. ✦ مقدار تولید و فروش جوجه های یک روزه در دوره های پیش بینی 1402و 1403 معادل سال 1400در نظر گرفته شده است. ✦ مقدار تولید و فروش مرغ آماده طبخ سال های پیش بینی معادل سال 1401و نرخ فروش آن با رشد 10درصدی نسبت به نرخ مهر ماه 1401در نظر گرفته شده است. ✦ عمده سهم سایر هزینه ها مربوط به قرارداد مشارکت مرغداری هاست که مبلغ آن متناسب با قیمت مرغ زنده و ضریب تبدیل دان مصرفی لحاظ می گردد. ✦ در تحلیل حساسیت سال 1401، به ازای افزایش نرخ %۵ مرغ آماده به طبخ سبب افزایش 15 درصدی سود هر سهم شرکت سپید خواهد شد. درصورتی که شرکت در ادامه سال افزایش نرخی دریافت نکند، در صورت افزایش 2000تومانی نرخ دلار در 6 ماهه دوم سبب کاهش 17درصدی سود هر سهم خواهد شد. همچنین درصورت افزایش ۵درصدی نرخ جهانی مواد اولیه [سویا-ذرت] در 6 ماهه دوم سال 1401 سبب کاهش 6.9درصدی سود هر سهم شرکت سپید خواهد شد. ✦ در تحلیل حساسیت سال 1402، به ازای افزایش نرخ %۵مرغ آماده به طبخ در سطح #دلار_نیمایی کارشناسی 29500 سبب افزایش 30درصدی سود هر سهم شرکت سپید خواهد شد. درصورتی که شرکت سال بعد افزایش نرخی دریافت نکند، در صورت افزایش 2000 هزار تومانی نرخ #دلار در 6 ماهه دوم سبب کاهش 33درصدی سود هر سهم خواهد شد. همچنین درصورت افزایش ۵درصدی نرخ جهانی مواد اولیه [سویا-ذرت] در سال 1402 سبب کاهش 15.4درصدی سود هر سهم شرکت سپید خواهد شد. منبع: شرکت مدیریت سرمایه بیمه سلامت ایرانیان

۱ پاسخ

برای پاسخ‌دادن وارد حساب خود شوید.

B.S²

۳ سال پیش

#تحلیل_بنیادی #سپید ✦ موضوع فعالیت شرکت #سپیدماکیان تولید و پرورش انواع طیور اعم از مرغ گوشتی، مرغ مادر گوشتی، مرغ اجداد گوشتی، مرغ تخم‌گذار، مرغ مادر تخم‌گذار و انجام هر گونه فعالیت در زمینه تکثیر و پرورش آبزیان و کلیه امور مربوط به شیلات و زراعت و باغداری و تولید و پرورش انواع نهال محصولات حاصل از آن و مدیریت کامل زنجیره یکپارچه تولید گوشت مرغ، انجام خدمات کشتارگاهی اعم از فرآوری، بسته بندی و عرضه محصولات دام و طیور، انجام هرگونه فعالیت در زمینه تولید، تکثیر و پرورش انواع دام را شامل می گردد. ✦ همانطور که در تصویر شماره 1 مشخص است، همبستگی بالای در نرخ مواد اولیه و قیمت گذاری محصولات وجود داشته و با توجه به اینکه در مهر ماه نرخ هر کیلو مرغ زنده به مبلغ 41،43۵تومان بوده که با نرخ دلار نیمای 27000تومانی حدود 1.۵3دلار به فروش رفته و برای سال های بعد متناسب با نرخ نیما رشد خواهد کرد. ✦ نرخ مواد اولیه هم بعد از حذف ارز ترجیحی کاملا متناسب با نرخ جهانی بوده و مابقی هزینه های تهیه مواد اولیه متناسب با تورم رشد خواهد کرد. به صورت تاریخی برای هر تن سویا 76دلار و برای ذرت به ازای هر تن به طور متوسط ۵8دلار هزینه های جانبی داشته است. ✦ قیمت دلاری نرخ مرغ زنده از سال 90 تا سال 96 که نرخ دلار تک نرخی بوده و بیشترین تناسب قیمتی با نرخ های جهانی داشته است را مشاهده می کنید که بطور متوسط 1.34دلار برای هر کیلو مرغ زنده قیمت گذاری شده است.