نمودار P/S
نسبت قیمت به فروش هر نماد را در برابر تاریخچه خودش ببینید، نه در برابر سهم دیگر — همان‌جایی که بیشتر معامله‌گرها اشتباه می‌کنند.
- نمودار P/S همراه با میانگین، حداقل و حداکثر تاریخی
- گیج فراوانی: سهم چند درصد وقت‌ها در هر محدوده بوده
- آرشیو چندساله، مستقل از داده tsetmc
- مکمل گیج P/E و قیمت تعادلی
«P/S این سهم بالاست یا پایین؟»
اشتباه رایج این است که P/S دو سهم مختلف را کنار هم می‌گذارند. این نسبت وقتی معنا دارد که با گذشته خودِ همان سهم سنجیده شود.
مقایسه با خودش، نه با دیگری
هر صنعت و هر شرکت سطح P/S خودش را دارد. عدد امروز وقتی معنا پیدا می‌کند که کنار سال‌های گذشته همان نماد بنشیند.
برای شرکت زیان‌ده هم کار می‌کند
وقتی سود نزدیک صفر است P/E بی‌معنا می‌شود، ولی فروش همچنان وجود دارد — پس P/S همچنان قابل محاسبه و قابل اتکاست.
حمایت و مقاومت بنیادی
سطوحی که نسبت بارها از آن‌ها برگشته روی نمودار دیده می‌شود؛ ارزندگی و حبابی‌بودن را از روی همان می‌خوانید.
نمودار، گیج و یک فرمول ساده
با انتخاب نماد، نمودار و گیج همان سهم را می‌بینید؛ هر کدام یک سؤال متفاوت را جواب می‌دهند.
نمودار P/S
روند نسبت قیمت به فروش در طول زمان، همراه با میانگین تاریخی و دو سطح حداقل و حداکثر که سهم بارها از آن‌ها برگشته است.
چون فروش با هر گزارش فصلی به‌روز می‌شود، نسبت هم پله‌ای جابه‌جا می‌شود؛ قیمت اما روزانه حرکت می‌کند و فاصله این دو همان چیزی است که باید بخوانید.
- توزیع نسبت در دوره‌های زمانی مختلف
- نقاط حمایت و مقاومت بر پایه P/S، نه قیمت
گیج P/S
عدد وسط گیج، میانگین P/S همان سهم در تمام سال‌های فعالیت آن است. عقربه نشان می‌دهد نسبت امروز نسبت به این میانگین کجا ایستاده.
درصد داخل هر قاچ می‌گوید سهم چند درصد از عمرش را در آن محدوده گذرانده است. هرچه عقربه در ناحیه‌های سبز باشد ارزنده‌تر، و هرچه به قرمز نزدیک شود پرریسک‌تر.
- میانگین، حداقل و حداکثر تاریخی روی خود گیج
- درصد فراوانی هر محدوده — جمعشان ۱۰۰ درصد
نحوه محاسبه
P/S حاصل تقسیم ارزش بازار شرکت بر فروش چهار فصل منتهی به آخرین گزارش است — فروشی که واقعاً اتفاق افتاده، نه پیش‌بینی آینده.
همین نسبت را می‌توان از تقسیم قیمت هر سهم بر فروش به‌ازای هر سهم هم به دست آورد؛ نتیجه یکی است.
- کوچک‌تر از ۱: فروش شرکت از ارزش بازارش بیشتر است
- هرچه بزرگ‌تر: ارزندگی کمتر و ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر
P/S را کنار P/E و قیمت تعادلی بگذارید
هرچه روش‌های بیشتری یک نتیجه بدهند، ریسک تصمیم کمتر است. دسترسی به نسبت قیمت به فروش همه نمادهای بورس تهران، از همین حالا.