یکی از روش‌های خرید پله‌ای در بازار سهام، استفاده از روش مارتینگل است. سرمایه‌گذاران زیادی در بازار هستند که خرید سهم به روش مارتینگل را روشی ناکارآمد معرفی می‌کنند و اعتقاد دارند که ریسک این روش در خرید سهام بسیار بالاست. اما باید گفت که اگر این روش به درستی و صحیح به کار برده شود و معامله‌گر برای نقطه ورود به سهم، استراتژی مناسبی داشته باشد؛ این روش، یک روش مناسب به حساب می‌آید. در روش مارتینگل هنگامی که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه فاصله می‌گیرد؛ می‌توان با اجرای آن و درست قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید، به راحتی سود کرد و از زیان خارج شد. البته در استفاده از روش مارتینگل سرمایه‌گذار باید سهمی را برای خرید انتخاب کند که به لحاظ بنیادی و یا تکنیکال در موقعیت مناسبی باشد تا با کاهش قیمت سهام، دائما مجبور به کم کردن قیمت میانگین نباشد، چرا که سرمایه ما نامحدود نیست و نمی‌توانیم هر بار بر روی خرید قبلی خود چند برابر خرید جدید انجام دهیم. در این صورت با گذشتن چند مرحله از این روش، حجم خرید و از طرفی سرمایه مورد نیاز به شدت افزایش پیدا میکند.
بهتر است با یک مثال این روش را توضیح دهیم:
در این روش فرد سرمایه‌گذار، میزان سرمایه‌ای را که برای خرید سهم در نظر گرفته؛ به 15 قسمت نامساوی بر مبنای ضرایب مارتینگل (شامل 1 ، 2 ، ۴ ، ۸) تقسیم کرده و بر اساس این ضرایب در قیمت‌های مختلف سهم را خریداری میکند. در این روش، سرمایه‌گذار با تقسیم حد زیان به ۳ قسمت مساوی و با رسیدن قیمت به محدوده‌های مورد نظر، اقدام به خرید میکند. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری قصد دارد با رعایت میزان کل سرمایه و درصد یک سهم در سبد سهام، ۳۰ میلیون تومان از سهمی را خریداری کند. در این حالت این سرمایه‌گذار باید بر اساس ضرایب مارتینگل، سرمایه مورد نظر را به ۱۵ قسمت تقسیم نماید. بر طبق ضرایب مارتینگل مقدار سرمایه مورد نیاز برای هر بار خرید به ترتیب ۲ میلیون، ۴ میلیون، 8 میلیون و ۱۶ میلیون تومان است. فرض کنیم که اولین محدوده قیمتی مناسب برای خرید سهم ۱۵۰ تومان باشد و سرمایه‌گذار باید با هر بار کاهش ٪۵ در قیمت سهم، پله بعدی را خریداری کند.
در مرحله اول سرمایه‌گذار با ۲ میلیون تومان، سهم را در قیمت ۱۵۰ تومان و به تعداد 13333 سهم خریداری و سپس با کاهش ۵ درصدی قیمت سهم، پله بعدی را به مبلغ ۴ میلیون تومان و در قیمت ۱۴۲ تومان (28070 سهم) خریداری میکند. با کاهش مجدد قیمت معادل ٪۵ ، پله بعدی خرید را به مبلغ ۸ میلیون تومان و در قیمت ۱۳۵ تومان (59095 سهم) انجام داده و در مرحله بعدی و با کاهش ۱۵ درصدی قیمت سهم نسبت به قیمت اولیه، پله آخر را به مبلغ ۱۶ میلیون تومان و در قیمت ۱۲۸ تومان (124411 سهم) خریداری میکند. در این شرایط با خرید سهم در قیمت‌های مختلف، میانگین قیمت خريد به ۱۳۳ تومان کاهش پیدا کرده است. حال با فرض تحلیل درست در سهم، با افزایش ٪5 در قیمت سهم، سرمایه‌گذار در این معامله سر‌به‌سر شده (در این مرحله سرمایه‌گذار نه دارای سود است و نه زیان) و با افزایش قیمت بعد از این مرحله، وارد سود می‌شود. در این روش سرمایه‌گذار با در نظر گرفتن همه جوانب به راحتی می‌تواند یک معامله زیان‌ده را به سرعت به سود تبدیل کند.
گاهی اوقات شاهدیم که سرمایه‌گذار در فروش سهام نیز از روش پله‌ای استفاده میکند ولی صرفاً بر اساس روش مارتینگل نبوده و هر سرمایه‌گذاری ممکن است از روشی استفاده کند. برای فروش سهم هم بهتر است در مقاومت‌ها به صورت پله‌ای اقدام کنیم و حجم‌های بالای فروش را برای مقاومت‌های اصلی که از لحاظ روانی و رفتاری هم مهم به شمار می‌آیند، در نظر بگیریم. یک نکته مهم در استفاده از روش مارتینگل، بررسی وضعیت بنیادی و تکنیکال سهم است؛ در صورتی که سهم به لحاظ تحلیلی وضعیت مناسبی داشته، ولی بنا به شرایطی دچار افت قیمتی شود، بهتر است از این روش استفاده کنیم. (کاهش قیمت در هر مرحله 5 % در نظر گرفته شده است ولی سرمایه‌گذار می‌تواند برای کاهش ریسک این نسبت را 10 % در نظر گیرد). البته روش خرید پله‌ای به دیدگاه و استراتژی معاملاتی هر سرمایه‌گذار در بازار بستگی دارد و شاید درصد کمی از فعالان بازار از این روش برای خرید سهم استفاده کنند.
در کل می‌توان گفت که فعالان بازار سرمایه از روش خاصی برای تعیین حجم معاملات خود استفاده نمی‌کنند و به همین دلیل عمدتاً تابع شرایط هیجانی بازار هستند يعنی در هنگام افزایش قیمت، با خیال پی بردن بازار به اهمیت سهم و یا در زمان کاهش قیمت با تصور پایان اصلاح قیمتی سهم و یا کاهش میانگین قیمت خرید، اقدام به خرید سهم می‌کنند که ممکن است خریدهای ناموفقی باشد. در کل سرمایه‌گذار باید در هنگام خرید سهام از یک رویه ثابت و تایید شده استفاده کند تا بی‌دلیل اسير هیجانات بازار نشود.
نمونه‌ای دیگر از روش مارتینگل در خرید سهام با سرمایه 15 میلیون تومان:
همانطور که در تصویر نمایان است در روش مارتینگل علی رغم خرید در قیمت 2000 ریال و کاهش 20 درصدی قیمت سهم، بهای تمام شده خرید ما 1.779 ریال است که با یک روز مثبت می‌توان با سود از سهم خارج شد.
بهتر است این روش در شرایط زیر مورد استفاده قرار گیرد:
1- سهم در انتهای فاز اصلاحی خود قرار داشته باشد و با واگرایی همراه باشد.
2- در بازارهای خنثی و روندهای متداخل عملکرد بهتری دارد.
3- قیمت در محدوده حمایت تکنیکالی خودش باشد.
قیمت تعادلی می‌گوید بازار در سال‌های گذشته حاضر بوده بابت هر ریال از دارایی و سود یک شرکت چقدر بپردازد. در این مطلب می‌بینیم این عدد از کجا می‌آید، چه چیزی را نمی‌گوید، و چطور باید کنار نمودار قیمت خوانده شود.
P/E می‌پرسد بابت سود چقدر می‌پردازید و P/S می‌پرسد بابت فروش. وقتی شرکتی زیان‌ده می‌شود یکی از این دو بی‌معنا می‌شود و دیگری هنوز حرف دارد.
نظرها(۱۸)
برای گذاشتن نظر ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید.
Nader Niroumandi
سلام ممنون بابت نرم افزار بسیار جامع و کارآمدتون جناب آزادی عزیز.امیدوارم همواره سلامت وپر سود باشین.
حسین جم سا
ممنون از شما که همراه ما هستید. موفق باشید 🌹🙏🏻
kawenanook kawenanook
روش آنتی مارتینگل هم اگر ممکنه یه توضیح مختصری بدید با سپاس از تیم پرتلاش تحلیل‌اپ
MILAD MAROOF
سلام، دوست عزیز سیستم آنتی مارتینگل، عکس سیستم مارتینگل عمل میکند و در زمانی که بازار هم جهت با معامله گر باشد کاربرد دارد، به این صورت که بعد از هر معامله موفق، حجم معاملات خود را 2 برابر میکنه و بعد از هر معامله ناموفق حجم اون رو به نصف کاهش میده..این تکنیک دقیقا برعکس سیستم مارتینگل عمل میکنه که در اون معامله‌گر پس از هر معامله موفق، حجم معامله بعدی را نصف و پس از هر معامله ناموفق، حجم معامله بعدی را دو برابر میکند. اساس منطق آن هم اینه که وقتی وضعیت معامله گر در بازار خوب باشه، اعتماد به نفس بیشتری داره و در نتیجه تهاجمی معامله می کنه. اما وقتی معاملات طبق انتظارش پیش نمیره اعتماد کمتری به سیستم داره و در نتیجه حجم معاملات رو هم کاهش میده.
در راستای فرمایشات جناب اکبرپور، روشی تحت عنوان Scaling مطرح می شود که به روش آنتی مارتینگل نزدیکی زیادی دارد. این روش به دوحالت Scaling In / Out هست. طبق قوانینی در یک ترند صعودی به منظور بیشینه کردن مقادیر سود از روش افزودن به حجم پوزیشن های معاملاتی هم جهت با روند اصلی می کنیم (in) و استاپ پوزیشن های باز قبلی را تریلینگ و ریسک فری می کنیم و این عمل باعث تصاعدی شدن میزان سود معاملاتی و ریسک فری شدن معاملات ماقبل می شود، فقط از قبل باید به سطوحی که برای افزودن به حجم معاملات و همچنین توتال ریسک و ریسک هر معامله و روش تریلنگ استاپ منسجم توجه ویژه داشت. در حالت Scaling Out نیز به صورت پله ای اقدام به کاهش حجم پوزیشن های جاری می شود. بزرگترین مزیت روش Scaling یک مزیت روانی است. این روش نیاز به ورود در بهترین نقطه و خروج از معامله را از بین می برد. بهترین کار شناسایی نواحی پر پتانسیل می باشد که با افزودن به پوزیشن های خود، از سود گیری تصاعدی بهره ببریم.
پیرنیا مهدی
سلام در روش مارتینگ اگر بعد از خرید قیمت افت نکرد و بیشتر شد چه باید کرد
MILAD MAROOF
سلام دوست عزیز. خب اینجوری که بهتره، در روش مارتینگل، در نقاط مستعد برگشت خرید انجام میشه تا زمانی که قیمت برگشت و روند صعودی به خودش گرفت، بشه با سود از معامله خارج شد، حالا اگه بعد از خرید شما معامله برگشت، میتونید طبق استراتژی شما که از قبل تعیین کردید و حد سود رو مشخص کردید، پیش برید و اگر روند حرکت سهم پر قدرت بود، میشه از روش آنتی مارتینگل هم استفاده کرد.نقطه ورود شما به معامله میتونه تعیین کننده تصمیمات بعدی شما باشه
adelehb
سلام برای آنتی مارتینگل هم باید 5 درصد رو لحاظ کنیم؟ ( در چه زمانی در مرحله دوم خرید انجام شود؟)
پیرنیا مهدی
سلام اگه بعد از خرید قیمت بالا رفت و پایین نیومد آیا روش مارتینگ دیگه کارایی خودش را از دست میده.نشکر
حسین جم سا
سلام همراه گرامی. چند کامنت پایین تر، استاد اکبر پور پاسخ سوال شما رو دادند. موفق باشید
MILAD MAROOF
سلام، دوست عزیز سیستم آنتی مارتینگل، عکس سیستم مارتینگل عمل میکند و در زمانی که بازار هم جهت با معامله گر باشد کاربرد دارد، به این صورت که بعد از هر معامله موفق، حجم معاملات را 2 برابر میکنیم و بعد از هر معامله ناموفق حجم اون رو به نصف کاهش میدیم. اساس منطق آن هم اینه که وقتی وضعیت معامله گر در بازار خوب باشه، اعتماد به نفس بیشتری داره و در نتیجه تهاجمی معامله می کنه. اما وقتی معاملات طبق انتظارش پیش نمیره اعتماد کمتری به سیستم داره و در نتیجه حجم معاملات رو هم کاهش میده.
Ehsan motevalinejad
سلام امکان داره فایل اکسل بالا قابلیت دانلود داشته باشه ممنون
MILAD MAROOF
سلام خدمت شما. برنامه کاملی تحت عنوان ماشین حساب مارتینگل در دست اقدام هست که بزودی در تحلیل اپ در اختیار شما عزیزان قرار میگیره.
Mohammad Esmaeil Rahmani
باسلام. ضمن سپاس از نکات مفیدی که گفته شد. اینکه چه تعداد از یک سهم رو باید خرید معمولا با استفاده از تقسیم درصدی از کل سرمایه (مثلا 2%) به فاصله قیمت خرید ( در اینجا پله اول) تا حد ضرر بدست می آوریم. سوال اینه که باید همین تعداد رو در چند پله به روش مارتینگل تقسیم کنیم یا کلا روش معمول برای بدست آوردن تعداد سهم قابل خرید در اینجا کاربرد نداره؟ باسپاس
حسین جم سا
سلام همراه گرامی. روش مارتینگل یا کم کردن میانگین، برای کاهش ریسک خرید است، چون احتمال برگشت سهم دقیقا از نقطه مد نظر ما قابل پیش بینی نیست، برای همین پیشنهاد میشه که در بازار ریزشی حتما خرید پله ای انجام بشه. شما اگه تعداد سهام رو برای خرید محاسبه کردید بر مبنای سرمایه ای که میخواهید اختصاص بدید، این استراتژی به شما میگه که بصورت پله ای خرید رو انجام بدید.
رضا جلالی
سیستم مارتینگل رو یک نفر اگر واقعاً بهش پایبند باشه هیچ وقت ضرر نمیکنه. شاید سود کمی بکنه ولی ضرر نداره و اونم مستلزم اینه که پایبند به سیستم باشی.
Peyman Gelali
excelent
Ali Reza Saeedi
سلام وقتی در مورد سودکردن صحبت می کنیم، سود در پرتفو مدنظر است نه سود در یک سهم خاص. این که سهمی که از قیمت خرید پایین تر آمده را دوباره بخریم که در این یک سهم با ضرر خارج نشیم بی معنی است چون می تونیم سهمی دیگر که در حال رشد است را بخریم.